Gepost door: Victor Goossens | 12 juli, 2010

Kans op double dip afgenomen

Na een week van weinig belangrijk nieuws (dus kon het ook niet tegenvallen) is het sentiment volledig gedraaid (gelukkig heb ik geen shorts meer).

US Jobless was vorige week als verwacht en maandag opende China met goede export cijfers en Alcoa cijfers ok, Intel zeer mooi mn de lange termijn prognose van de CEO 16% PC markt groei tm 2014 ! (meeste analisten +6% voor 2011 en 1% voor 2012). ASML mooi, alleen altijd de verwachtingen erg hoog. Singapore groei prognose +13/15% (was 9%). Griekenland; korte termijn financiering; geen probleem. Positieve verwachtingen stress tests eur banken.

Conclusie; sentiment omgeslagen, er worden een aantal problemen uit de markt gehaald; emerging markets geen echte afzwakking, vooralsnog betere Q2 cijfers, ook top line.

Markt is fors hoger gezet doordat veel beleggers die hun portfolio’s hadden afgedekt, weer long zijn gegaan, en short covering hedge funds in een lege markt. Tevens willen niet veel beleggers verkopen voordat ze de 2e kwartaal resultaten hebben gezien. Waarderingen zijn niet hoog.

Ik zou wachten op de stress tests van de eur banken volgende week vrijdag (het kan een non event worden, daar er nog steeds Europese verdeeldheid heerst wat en hoe het geheel te presenteren) om meer zekerheid te krijgen over de financiele positie van de zeer belangrijke eur banken. In de tussentijd kunnen de aandelen markten rustig omhoog lopen en bewegen naar gelang de komende macro cijfers (vandaag retail sales US erg belangrijk verw -0.2 (-1.2%), ex auto; verw 0 (-1.1) en consumenten vertrouwen morgen en vrijdag.

Advertenties

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit / Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit / Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit / Bijwerken )

Google+ photo

Je reageert onder je Google+ account. Log uit / Bijwerken )

Verbinden met %s

Categorieën

%d bloggers liken dit: