Fasten seatbelts !

De markten herstellen wat na het schokje van de (on)verwachte verhoging in de Chinese rente. De aandelen markten draaien op 30% van hun normale liquiditeit deze laatste week, de grote spelers hebben de boeken dicht gedaan en zijn bezig met het beleid voor 2011.

Over de angst over een Chinese afzwakking (Let op we kruipen langzaam uit de problemen doordat China het nieuwe vliegwiel is geworden van de wereld !) maak ik me niet zo’n zorgen. Om de huidige onroerend goed zeepbel wat leeg te laten lopen, verhoogd men de reserves vereisten van de banken, verhoogd men de rente wat EN men besluit ipv van 5,8 mln er 10 mln nieuwe huizen te bouwen in 2011 (Amerika zou de export mooi kunnen bevorderen door hun huizen voorraad naar China te exporteren 😉 Door deze maatregel zal de binnenlandse groei verder versterkt worden en zal de grondstoffen markt er weer goed bijliggen in 2011.

Fasten seatbelts

Onze jongens van Gann lopen synchroon met een stukje toegestuurd van John Mauldin over de (korte termijn) vooruitblik van John Hussman (die ik naast John ook zeer respecteer),  zie rapport: http://www.hussmanfunds.com/wmc/wmc101213.htm)

“In recent weeks, the U.S. stock market has been characterized by an overvalued, overbought, overbullish, rising-yields syndrome that has historically been hostile to stocks. Last week, the situation became much more pointed. Past instances have been associated with such uniformly negative outcomes that the current situation has to be accompanied by the word ‘warning.’

Na de mooie stijging van zo’n 9% tov eind Nov, verwacht ik een correctie mogelijk al begin Januari volgens Gann Trader.

Bull/Bear sentiment is ook aan het toppen, Fasten Seatbelts !

2011 wat te doen? Hierbij wat richtlijnen;

Zo weer terug uit een heerlijk Mallorca.

Stock Picking, of het koren van het kaf scheiden wordt belangrijker in 2011. Dat wil zeggen heel veel ideeën bekijken, 90% weg gooien en een geconcentreerde portefeuille hebben van maximaal 25 namen (dat is al erg moeilijk om het allemaal goed bij te houden), en af en toe winst nemen en dan weer op lagere koersen in te stappen. En daarboven met futures de portfolio af te dekken in moeilijkere tijden.

Mijn focus zal liggen op kleine tot middel grote bedrijven, die vaak onder-geresearched worden en daarnaast als extra trigger overgenomen kunnen worden (MA activiteit zal ook een grote vlucht nemen volgend jaar, daar de meeste bedrijven niet zelf gaan uitbreiden maar eerder markt aandeel kopen, herstructureren om tot een grotere winst uit te komen dan het alleenstaande bedrijf zelf. Kas posities zijn enorm in het bedrijfsleven.

Waar in niet: Banken en financiële instellingen (er kan wel geld mee worden verdiend, maar maak dan alleen gebruik van (korte termijn) forse fluctuaties (bij fors oplopen; ETF’s shorts kopen en vise versa), voor de komende 5 jaar alleen maar verdere afschrijvingen en kapitaal verhogingen etc, blijf er niet in ‘hangen’)

Niet in (‘Westers’) Alternatieve energie, door de bezuinigingen en afschaffen subsidies ed in het westen en de banken die niet willen en (kunnen) financieringen zal er weinig te beleven zijn (uitzonderingen daargelaten, zoals Chinese Alternative Energy plays, zij hebben de grondstoffen (Rare Earth materials blijven interessant (zeer de moeite waard om te lezen als je wilt weten welke bedrijven interessant zijn), verwacht wel forse volatiliteit. Ook trade gedaan in Molycorp, een van de weinig bedrijven die kan leveren, maar dan pas wel eind 2012.., kijk op lagere niveaus ze terug te kopen), de massa productie voordeel en een enorm afzet markt. Vandaar dat ik recent met een klein verlies afscheid heb genomen van Meyer Burger in Zwitserland.

Wel in Emerging markets; Brazilie the place to be, na een zeer ondermaatse performance in 2010 zoek ik een moment om mijn holding in Brazilie via de EWZ etf uit te breiden. Mbt China ben ik voorzichtig gezien de onroerend goed problemen en de komende rente verhogingen in 2011. Indonesië, gerelateerd aan Energie blijft interessant, ga ik verder bekijken. Daarnaast zoek ik een geschikt moment om een van de goedkoopste goudmijnen daar aan te schaffen.

Special situations, onderzoek op het moment een Bio Tech bedrijf in Amerika, denk x2 of x3 de komende 2/3 jaar. Wel erg volatiel deze OTC bedrijven, er zou ook -70/-80% uit kunnen komen als ze er niet in slagen (op tijd van het vuur halen als het niet uitkomt, cut your losses 😉

Blijf in grondstoffen, zilver specifiek interessant, zie Willem Middelkoop verhaal en de junior mining sector.

Hierbij de lijst van mijn stockpicks, gemiddeld 10/11% beter dan de AEX. (prijzen eind Nov 2010), had ik maar in alle bedrijven belegd…

Gann trader heeft weer een uitgesproken visie voor de komende weken, houdt 1230 en 1289 goed in de gaten in de SPX (1259)

Markt laat een erg mooie sluip-rally zien. De meeste instituten hebben de boeken dicht, dus verkopen niet en is het vrij spel voor particulieren en dag handelaren. Ik merk wel dat de markten aan top vorming bezig zijn, dus heb al een gedeelte van de portefeuille afgeroomd en winst genomen. Komende dagen kijk ik om de portefeuille verder af te dekken met futures, om de 22% winst dit jaar enigszins zeker te stellen.

Een vrolijk kerstmis en alvast de beste wensen voor 2011.

Victor Goossens

Inschrijven op mijn site met korte bondige commentaren en aandelen ideeën en humor natuurlijk, rechtsboven onder de landschaps foto ;-)

November portefeuille +6.8% jaar 2010: +20.1%

Zoals het nu loopt ben ik tevreden, voor 2010 +20% met een gemiddelde exposure van 69%, in lijn met mijn lange termijn (sinds Oct 2006) van 20% per jaar. Hierbij verwijzing naar mijn November portfolio update en verwachtingen.

Net goede cijfers gezien van Michigan confidence, verw 72.8%, uitkomst 74.2 Normaal gaan de beurzen hierop omhoog. Waarschijnlijk heeft men angst posities in te nemen voor de Chinese inflatie cijfers morgen, verw 4.7/5.1% (4.4% in Okt).

Maandag ook meer info over Chinese Industrial Production, verw 15.%9(16.1%) & Retail sales, verw 18.4%(18.3%).

Ik blijf positief en zal niet vreemd opkijken als we boven de 400 gaan belanden t/m het eerste kwartaal 2011. (voor meer info gaarne verhaal Nov portefeuille lezen.

Een goed weekend gewenst 😉

Grondstof aandelen; een zeer interessante sector, hoe dit te spelen?

Eerst nog even de beurs. Markt reageert erg positief over de verlenging van de Bush belasting verlagingen (was nog niet 100% zeker en moet nog wel door het Congres, maar de republikeinen zullen wel akkoord gaan) en dat Bernanke bereid is meer Bonds op te kopen als dat nodig blijkt te zijn. EU steun aan Ierland helpt mee en gezien de stand van de beurzen is het nog niet nodig om E-Bonds uit te gaan geven (Italie; voor, Duitsland vooralsnog tegen). Ik heb een mooi rendement gehaald in November +6.8% (met name door de Junior mines in mijn portefeuille. Ik kom nog met een portfolio update) wat mijn jaar resultaat op 20% brengt, ik ben tevreden 😉

Grondstof aandelen! En dan met name de Junior Mining aandelen.

Met het wereld wijde beleid van geldontwaarding (met name het Westen, om uit de penibele schuldenproblematiek te komen) wordt er naargeestig gezocht naar waardevaste spullen (zie de mega performance in grondstoffen de laatste paar jaar). De recente versnelling in grondstof prijzen (aangewakkerd door beleggers) (ook in soft commodities nu) wijst op een verhoogd risico op inflatie (de regeringsleiders ontkennen dit en zoals Ben gisteren zei, mocht het toch gebeuren dan kunnen we de rente in 15 minuten verhogen…).

Wat recente voorbeelden (en er zijn er veel meer) dat de sector hot is; Rio Tinto bereid een bod voor op Riversdale Mining van Euro 2.63mrd (steenkolenmijn in Mozambique) en de vandaag aangekondigde samenwerking van Sumitomo met Molycorp. De Chinezen hebben nog steeds een export verbod van Rare Earth Materials naar Japan, dus veel bedrijven gaan zoeken naar leverings zekerheid van hun basic materials. Denk vanmiddag wat Molycorp te kopen, als het niet te hard oploopt.

Ik beleg al een aantal jaren in dit soort bedrijven en heeft mij zeker geen windeieren opgeleverd. Het is wel intensief werk en heb ook zeer forse fluctuaties om mijn oren gehad. Hoe kan men het best beleggen in deze sector, die ook zwaar wordt gedomineerd door Pumps & Dumps

Je kan het natuurlijk zelf doen, zoals ik, maar dat kost veel tijd en frustratie.

Ik heb laatst een lunch presentatie georganiseerd voor het Gold & Discovery Fund, gepresenteerd door Willem Middelkoop, de analist van het fund. Edwin Bergshoeff de trader en derivaten specialist (Ex vennoot Optiver en net als Willem jarenlange ervaring in de Canadese grondstoffen sector) en Jan Dobber (Compliance, Optiver oprichter en nr 334 in Quote 500 zag ik laatst 😉 .

Toevalligerwijs heb ik aan de wieg gestaan van dit fonds tijdens een dim sum lunch met Willem Middelkoop. Ze zijn ongelukkig begonnen met een vermogen van 3 mln euro in July 2008 (zo’n beetje op de top van de Canadese Junior Mining Index, wat zich vertaalde in een min van -28% voor het jaar 2008 (wel beter dan de meeste aandelen markten in 2008). Dit werd meer dan goed gemaakt in 2009 +72% en in 2010 naar +55%, sinds de oprichting +104%, een van de best presterende fondsen ter wereld. Het vermogen is zojuist de 50mln overstegen (helft koerswinst, de andere helft nieuw geld), up to date 300 participanten.

Wat is de key met dit fonds? Men kan natuurlijk direct in Goud en Zilver en andere metalen beleggen fysiek (in een kluis), of via ETF’s en Turbo’s etc. [Ook interessant om dit er naast bij te hebben als alternatieve Asset class naast aandelen en onroerend goed (Obligaties volgens mij geen alternatief)]. Ook kan men in de diverse ETF’s beleggen in Junior Mining sectoren, maar sommige zijn te klein en onderhevig aan heftige in en out flows.

Het belangrijkst is toegevoegde waarde, de heren hebben jarenlange ervaring met beleggen in deze zeer volatiele sector, hebben zeer goede toegang tot de beste research en nieuwsbrieven over deze fondsen en naarmate het fonds verder groeit, worden ze een zeer belangrijke client voor de diverse brokers die in deze sector opereren (weet ik uit eigen ervaring). De bron van hun rendement ligt in het kopen van mijnbouw bedrijven op het moment dat ontdekking van de grondstoffen bevestigd wordt en dan het aandeel vasthouden totdat het wordt gekocht door de grotere mijnbouw bedrijven. Het fonds is gericht op ‘discovery’, niet zo zeer in het speculeren op de edel metalen zelf. Door de hoge volatiliteit is met derivaten een verhoogd rendement te behalen. Wel belangrijk om te vermelden dat de fluctuaties per maand redelijk fors kunnen zijn, gezien het fonds voor een groot deel afhankelijk is van grondstof prijzen ontwikkelingen.

Diversiviteit; Ontdekkingen in diverse grondstof sectoren; Rare Earth Metals (6% van het fonds), Goud discoveries (57%), Silver discoveries (17%), Base metals discoveries (7%), Uranium discoveries (4%), Diamonds Discoveries (2%). Het fonds belegd relatief weinig direct in metalen; ETF’s (5%) en weinig in Oil, Gas, Coal, Potash (7%); wat een heel ander vak op zich is. Focus ligt op Canadese bedrijven, die zeer goed te volgen zijn, en deze Canadese bedrijven beleggen overal ter wereld in het zoeken naar grondstoffen. Een bijkomend voordeel is dat de exposure voornamelijk in Canadese $ is.

De bovengenoemde performance is netto, dus na alle kosten (management fee en performance fee etc) en het fonds heeft een high water mark. Minimale instap bedrag is 50.000 euro en in stappen van 10.000 kunt u het bedrag verhogen.

Op verzoek en in overleg met Willem Middelkoop kan ik additionele informatie toe sturen en u eventueel uitnodigen voor de volgende presentatie.

Informatie: De informatie op deze site wordt uitsluitend ter informatie ende vermaak aangeboden en is op generlei wijze bedoeld als advies of aanbieding om effecten of andere financiële instrumenten aan te kopen of te verkopen. V Goossens kan echter niet aansprakelijk worden gehouden voor enigerlei schade, verliezen of kosten door inaccurate, incorrecte en/of onvolledige informatie op haar website.

Gann trader zat weer goed, hierbij gratis proef

Even een pluim voor Gann Trader, ze zaten afgelopen zondag weer erg goed, verdere stijging mogelijk tot 12/13 December (Swing High), hierbij de BA48 van afgelopen zondag.

Gann Trader 1 van de beste op het gebied van technische Analyse
De Ganntrader services hebben de laatste jaren een enorme naam opgebouwd. Hun analyses zijn onovertroffen. Als u met de meeste zekerheid wilt weten wat de beurs gaat doen, dan is dit waar u moet zijn! Brains & Analysis verschijnt 2 per week.
Klik hier AUB

Ik zou het een eer vinden als u zich inschrijft op mijn site met korte bondige commentaren en aandelen ideeën met humor, rechtsboven onder de landschap’s foto ;-)

Schulden Tennis & Bluf poker,

Ben weer terug van een aantal dagen olijven plukken in de Luberon, tja je moet wat bij verdienen met de beurs van de laatste tijd 😉

De focus van de Amerikaanse schulden problematiek (tijdelijk opgelost door QE II) vloog vorige week naar de Europese schulden besmetting van de PIIGS. De bewegingen zijn snel en krachtig, gevoed door hot money wat binnen 1 seconde long en short kan gaan op de diverse obligatie markten, versterkt door de snelle handel in CDS’s die langere termijn beleggers gebruiken om hun posities af te dekken. Een selffulfilling prophecy.

Nadat Trichet min of meer aangaf om alles te doen om de Euro te redden, met name zelfs het reddings pakket te vergroten, kalmeerde de markten en werd weer belegd in de PIIGS landen en konden de aandelen markten weer herstellen. De laatste macro cijfers die door komen geven de beleggers weer moed, kans op een double dip neemt verder af.

Jean Claude & Ben spelen een spel van bluf poker, net zolang doorgaan totdat de ander opgeeft, omdat het geld op is…. (die kaarten van hun wil ik absoluut niet zien).

Gann Trader weer een erg goede timing, ze schreven afgelopen Zondag; een swing low op maandag 29 nov, dat klopte voor de SPX, niet voor de AEX die volgde een dag later. Vraag even een gratis proef aan voor de deze redelijk cruciale week.

Binnenkort geef ik even een korte samenvatting van de lunch met Willem Middelkoop en zijn Gold & Discovery fund en ben ik mijn beleid aan het bepalen voor 2011. (een groot thema is de verschuiving (ook van de middenklasse) van het ‘westen’ naar emerging markets, dus van west naar oost, en als je genoeg doorgaat komt je ook in Zuid Amerika uit 😉

Vandaag belangrijk of de markt doorloopt; 11:00 GDP Europa, verw  0.4(0.4),  y/y 1.9 (1.9), wat Trichet gaat vertellen met de 13:45 rente aankondiging verw 1(1), 14:30 Jobless 425k (407k), 16:00 home sales verw -1%(-1.8%). Vrijdag China non manuf PMI (60.5), hsbc PMI (56.4). 9:55 Duitse PMI verw 58.6(58.6), 10:00 Euro PMI 55.4(55.4) en het belangrijkst; de Private Payroll om 14:30 verw +155k(+159k), non farm payrolls verw +145k(+151k) en 16:00 ISM non manuf verw 54.8(54.3).

Ik verwacht dat de markten verder omhoog lopen, sentiment is goed, een leuke kerst rally, maar je weet maar nooit wat er weer om de hoek komt kijken. Moto; Buy on weakness.

Ik zou het een eer vinden als u zich inschrijft op mijn site met korte bondige commentaren en aandelen ideeën, rechtsboven onder de landschaps foto ;-)