Portefeuille 2e kwartaal 2012 & verwachtingen;

Portfolio Q 2 2012

Portefeuille 2^e kwartaal 2012:

-3.1 % (1.4% beter dan de AEX -4.5%) 2012 performance: -3.1% AEX -1.4% (April -3.3%, Mei -3.8% & Juni +4.1%)(AEX -5.3%, -3.5% & 4.0%)

Sinds start Oct 2006 +62%, 99% beter dan de AEX -37%) of 10.8 % per jaar op een gewogen basis.

Kas positie: 19%. De bovengenoemde positie is bereikt met een gemiddelde kaspositie van 27% (Marktexposie was 73% sinds Okt 2006)

Obligaties: 13%

Aandelen exposie: 67%

Heb wat Nokia gekocht,

Of Nokia sterft een langzame dood, of AMZN en MSFT doen een bod. Er is wel erg veels cash in deze toko. Wacht op lagere niveaus om bij te kopen.

Hierbij het verhaal

Additionele info

Email ontvangen bij een nieuw bericht op mijn site? Schrijf je dan even in, rechtsboven onder de landschap”s foto. Feedback altijd welkom

Nogmaals voor de Europese Politici;

Geen geld ‘geven’ aan de banken, maar daarvoor terug aandelenkapitaal ontvangen, wat op den duur weer verkocht kan worden. En/of de obligaties van (slechte) banken verplicht omzetten in aandelenkapitaal; dan verminderen de bankschulden en verbeterd de kapitaal positie en door de omzetting krijgen de banken ook extra eigen kapitaal. EN als leuke bijkomstigheid zullen de koersen van die banken oplopen en is de neerwaartse spiraal doorbroken (rating agencies komen met upgrades (wie had dat verwacht 😉 voor de banken en daarna ook de landen), problem solved en kan er weer op groei worden geconcentreerd.

315 als voorspeld bijna bereikt, nu nog straks wat goede PMI’s voor diensten in Europa, een kwartje van de rente af morgen en goede jobs cijfers voor Amerika Donderdag en Vrijdag en dan kunnen we richting de 330/335

Los HET probleem in Europa nu eens op; veeg de banken schoon ! & beursverwachting;

Goed stuk van Marike Stellinga in het NRC: lees hier: banken 1 juli 2012. In plaats van het gokken van banken goed te keuren en ze snel hun verliezen te laten nemen (als in Amerika) voorkomen we het Japan 2.0 scenario en kan men weer beginnen aan de wederopbouw van Europa.

Daarnaast kan met de obligatieleningen van banken omzetten in aandelenkapitaal (verlaagd de leverage en de schulden van de banken) en versterkt het eigen vermogen van banken, gevolg; bank aandelen zullen het beter gaan doen en gaat de geldkraan verder open. En de banken die verder geld nodig hebben kunnen dit krijgen bij de ECB (niet voor 1% voor 3 jaar) maar meer in de vorm van eigen vermogen; de ECB krijgt daarvoor aandelen in de banken, die op den duur weer verkocht kunnen worden.

Gann trader (Technische Analyse) zat erg goed vorige week.

De vanochtend gepubliceerde Europese PMI (Purchasing managers indices) kwamen goed uit de verf. De Chinese PMI was ook beter dan verwacht 50.2 tegen een verwachting van 49.9, lees geen indicatie voor een harde landing.

Als vanmiddag de belangrijke ISM manufacturing in Amerika ook goed uitkomt, kunnen de beurzen verder oplopen. Er staat enorm veel geld aan de zijlijn dat de aandelenbeurs in wil/moet. De zwakke handen hebben al verkocht. De rente in Spanje en Italie komt flink naar beneden en de spreads met de Bunds zien er zonniger uit.

Na de avalache van slecht nieuws de laatste weken/maanden begint de zon nu te schijnen op de aandelenmarkten. In de AEX is op korte termijn 315 haalbaar en 331 binnen enkele weken.