Heb vandaag even een aantal banken (ben er geen fan van) in mijn model® gedaan

AfbeeldingA.s Woensdag komen JPM & Wells Fargo met hun 2013 resultaten.

Op het moment vindt ik het niet opportuun om in deze sector te beleggen. De performance was erg goed in 2013 met een gemiddelde van 41% (33% voor JPM en 68% voor KBC). Ik denk dat er nog veel verborgen lijken in de kast zitten en ze nog steeds vol bezig zijn met arbitrage, kort zeer goedkoop lenen en duur langer uitzetten om hun balans te versterken. Commercieel onroerend goed wantrouw ik het meest.

Mijn model geeft aan dat bij een cijfer boven 2 gekocht mag worden (kon ik bij geen een van onderstaande banken vinden);

Hierbij de ranglijst;

1.Wells Fargo, Ratio; 1.29 koers 45.90

2.JPM 0.70 en 58.50

3.Citi group 0.69 en 54.70

4.Goldman 0.66 en 178.40

5.Bank of America 0.41 en 16,77

6.Morgan Stanley 0.40 en 31.30

7.ING 0.36 en 10.52

8.KBC 0.33 en 45,20

9.Deutsche Bank 0.18 en 38.55

Ik zal zo nu en dan de performance laten zien op deze site en mijn model® verder te fine tunen.

Rally? Ideeen? TGS Nopec & Offshore sector,

AfbeeldingDe aandelen markt ligt er goed bij, de meesten verwachten een dip de komende weken (ik hoop het ook, daar ik dan op attractievere niveaus bij kan kopen), maar wat als het niet gebeurd? Straks meer betalen?

Je ziet dat de markt ideeen zoekt om in te beleggen en dan alleen in de aandelenmarkt. Vanochtend springen er velen op het verhaal van ING met upgrades in de Semi sector en dat 2014 een sterk investeringsjaar gaat worden. Ze vermelden bij ASML dat het 4e kwartaal zou kunnen tegenvallen (bij een koersval druk ik op de Koopknop). Vandaag BESI +6.4%, ASMI +2.9% & ASML +2.6%, ik koop niet graag als er een bezem door een sector gaat, ik wacht gewoon totdat het weer neer dwarrelt. 

Obligaties, weinig rendement en de rente neigt naar boven.

Onroerend goed? Commercieel onr goed moet nog meer lucht uit. Huizen markt ziet er beter uit, ik denk dat we de diepte punt hebben gezien en de prijzen voorzichtig kunnen gaan oplopen. 

Grondstoffen? Gezien de lage inflatie in de hele wereld, zie vanochtend ook China met 2.5% (verw 2.7%), zullen grondstofprijzen niet hard stijgen. Olie ook relatief laag op 92.6 gezien de verbeterende economische groei. Goud als verzekering tegen inflatie en calamiteiten en onzekerheid ook laag, dit geeft ook het positieve sentiment weer.

Vanochtend kwam TGS Nopec (ik heb de aandelen en probeer bij te kopen) met een omzet verhoging over 2013; 1.4% hoger dan hun maximum verwachting voor 2013 ($882m tegen voorheen 810/870), goed nieuws voor de geplaagde sector (duidelijke onderperformance in 2013) 6 Feb komen de resultaten! TGS nu +13% naar NOK 166. Andere favorieten van mij zijn PGS, Seadrill & Prosafe.