Stockpicks; $%%@##$$$ Probeer een positie op te bouwen in Globo plc,

Heb vandaag een kwart van de positie gekocht en wilde de komende weken het gaan vullen tot een 4% holding. En nu begint het hard op te lopen, al weer 62 pence +12%. Ik wacht rustig af en koop pas weer op lagere niveaus ;-(

Hierbij mijn positieve punten;

STRONG OUTLOOK; 2014:current year has started very strongly, as IT budgets fr customers start to be deployed and BYOD & mobile apps needs increase further, Globo will deliver another year of excellent growth and mkt penetration

Spotgoedkoop; 20 TOT 30% GROEI PER JAAR VOOR 2014 & 2015. PER 7.3x 2014, 5.6x 2015, PEG 0.2/0.3

Zeer sterke balans, weinig goodwill op de balans. Hoog rendement op het eigen vermogen.

Koers +11% naar 63,3 pence na (indicatie) 2013 resultaten, nu teruggezakt naar 55,5. Denk bij publicatie volledige cijfers in Maart 2014 dat de koers makkelijk naar die 63 kan oplopen=+14%, daarna heb ik 70 in het vizier, om uiteindelijk op 80,50 +45% uit t ekomen. Hoogste koers vorig jaar 88.50. Een bodem zie ik op 52, dus risk reward van 4.1 op de korte termijn en 7.1 op mijn target van 80,50.

Er zijn maar 2 brokers die het aandeel volgen, dat is een risiko, maar als er meer volgen, komen er meer kopers. Klein sterling 250m mktcap underresearched aandeel.

Sinds 12 nov 13; heeft de CEO Konstaninos Papadimitrakopoulos 18.64% in Globo, laatst gekocht op 62.27

Op 55,5 pence gaf Vic’s © Model een cijfer van 5.38, zeer sterke koop (boven de 2 is koop)

Invensense, 1 van mijn stockpicks +11% gisteren,

onverwacht kwam er nieuws dat Invensense en STMicro hun wederzijdse rechtszaken over patenten staken en meer gaan samenwerken. Jammer voor de advocaten maar goed voor STM en uitstekend voor de veel kleinere Invensense. Hierdoor zullen veel brokers hun verwachtingen omhoog schroeven en hun doel koersen aanpassen. De Vic© ratio geeft op het moment 1.74 aan (boven de 2 is een koop) onder de 1 ga ik verkopen of het lange termijn verhaal moet goed blijven. Daarnaast verwacht ik op termijn dat deze relatief kleine speler (mktcap $ 1.8mrd) bij een van de groten gaat behoren.

Hierbij nog even verhaal van 13 December en lijst van mijn Toppicks.invensense

JOBS JOBS JOBS morgen weten we of we weer echt omhoog gaan

Eerst s’ochtends nog even de iets betrouwbaardere HSBC China PMI Services van Januari (Dec 50.9) en dan de kern indicator om 14:30de Non farm payrolls verw +175k (74k) en Private payrolls +180k(87k), unemployment  6.7% (6.7%) en participation rate (Dec 62.8%). Heeft het weer weer 😉 een rol gespeeld? Morgen dus de richting voor de komende weken.jobs

Goed stuk van NRC waar we staan met de beurzen, Banken=No Go;

banks

hierbij het stukje; NRC_20140204_1_015_article5

Hoofdpunten en conclusie wat te doen;

Zwakt Amerika weer af? In Jan is de Productie gedaald van 56.5 naar 51.3 (verw 56) terwijl de prijzen harder opliepen dan verwacht 60.5 verw 54 (53.5) en er minder auto’s waren verkocht. Komt dit door het weer?

Zwakt China verder af? Productie was ook minder snel gegroeid dan verwacht 53.4(54.6)

Er wordt kapitaal uit Turkije, Z-Afrika en India teruggesluisd naar Amerika en Europa, waardoor de valuta’s hard dalen, wat leidt tot rente verhogingen en daarmee minder groei. Slecht voor de Europese banken die gezamenlijk 3.400 mrd hebben uitstaan (12% van  balans) en goed voor een kwart van de winsten. Ze hebben 4x zoveel uitstaan als de Amerikaanse banken.

Daardoor bezit ik geen banken, dit jaar wordt het niks met de winsten, ook doordat er bij de Europese banken nog veel moet worden afgeschreven (m.n. Commercieel Onroerend goed leningen) en Tapering zal ook een hap uit de winsten nemen. Daarnaast moet er kapitaal worden opgehaald op de langere termijn om aan de BIS normen te voldoen.

Ik noem het een gezonde correctie en ga de komende weken in fases kopen. (AEX nu 383)

 

2013 Portefeuille en vooruitzichten;

Portefeuille over het jaar 2013 (tov 2012):

+17.6 % (0.3% beter dan de AEX +17.2%)

Dec 2013: +2.7% AEX 1.3%

Sinds start Oct 2006 +87% (107% beter dan de AEX -21%) of 11.7 % per jaar op een gewogen basis en inclusief Gemiddelde kaspositie van 23.3% ! Rendement excl Kas; 14% per jaar)

Hierbij het verhaal: Portfolio 2013 en Januari 2014

Succes en vriendelijke groet

Victor

Aanmelden rechtsboven, onder de landschapsfoto !

Alle commentaren aandelen ideeen etc zijn welkom