Wikken en wegen;

Ik zat met mijn laatste artikel redelijk goed, de daling kwam, maar net niet genoeg om mijn aandelen portefeuille aan te vullen.

De resultaten en vooruitzichten van het 1st kwartaal zijn ok (verwachtingen zijn gematigd), de bemoedigende resultaten van Citi group werden beloond met 4.4%, let op dat de lichte stijging kwam door een vrijval van voorzieningen en betere resultaten van te koop staande onderdelen.

Rusland hangt als een zwaard van Damocles boven ons hoofd, misschien moet men de schaakcomputer Deep blue die in 1996 van Garri Kasparov won, herkalibreren en Putin’s bewegingen invoeren om de Russen een stap voor te blijven.

Morgen cijfers over de groei in China, wordt het erger dan de lichte afzwakking naar 7.3% (van 7.7% in Q4), zijn de cijfers betrouwbaarder? Tevens Chinese industriele productie en retail sales. Vorige week gaven de chinese auto verkopen al een ‘afzwakking’ aan van +11% naar +7.9% in Maart.

De WTO is iets optimistischer gestemd over de wereldhandel, 2014 +4,7% (eerder 4.4%) tegenover 2.1% in 2013. Meer groei in westerse landen en wat minder in opkomende markten. Voor 2015 gaat men uit van +5.3%.

Ik houd mijn kruit droog, er zijn nog te veel onzekerheden om blind de aandelen markt in te gaan.

Pro’s;

Draghi QE?

China meer stimuleren?

Verdere draai van Obligaties naar Aandelen

Contra’s;

Rusland?

Tegenvallende kwartaal resultaten? (let op bij Westerse bedrijven die veel verkopen in Emerging Markets, zullen negatieve valuta effecten een belangrijke rol spelen)

De lat ligt wel laag…

KASPAROV

Waar staan we met de Aandelen beurzen?

De waardering van aandelen zijn redelijk, ik zie in de markt dat velen willen kopen omdat het rendement op obligaties en andere categorieen laag zijn, het is zoeken naar een speld in een hooiberg naar mooie bedrijven die redelijk gewaardeerd zijn.

Over het algemeen zijn bedrijven rijk doordat er geen loon/prijs spiraal is en ook niet gaat komen de komende jaren, bedrijven kopen sectorgenoten op en maken ze weer efficienter, dus daar zit weer een groeicomponent.

Nu beginnen (zeker in Europa) de autonome omzetten licht toe te nemen, wat bottom line weer meer winst oplevert.

De 1e kwartaal verwachtingen zijn gematigd, de proof is in the eating. Het zal blijven kwakkelen de komende weken.

Technische Analyse (gebruik ik vaak voor Timing van mijn fundamentele aankopen): ik volg al jaren de anaylyses van Gann (zitten rond de 60/70% goed) behalve de laatste maanden (ze verwachten een daling), ze zien bij een slot van 1839 en er onder in de SPX een daling naar 1720 en daarna 1575, voor wat het waard is.

Op het moment corrigeren alle hype aandelen, na een correctie in biotech.

Ik wacht totdat de aandelenmarkten doorschieten naar beneden en ga dan rustig mijn kwaliteit’s aandelen aanvullen.

Voor Thema beleggen ben ik met een analyse bezig welke aandelen het meest interessant zijn en redelijk gewaardeerd zijn in het segment ‘Internet of Things’ (connectiviteit van alles met Internet), binnenkort zal ik de lijst publiceren.

Meld je even aan rechtsboven onder de landschapsfoto en je ontvangt het automatisch in je emailbox.

wachten

 

THEMA; Internet of Things, korte samenvatting van Morgan Stanley en

welke aandelen het goed zouden kunnen gaan doen. Ik ga van het weekend deze aandelen in mijn model Vic’s© stoppen en kom dan volgende week met lange termijn koop of houd aanbevelingen.

Bij aanmelding op mijn site (rechtsboven onder de landschapsfoto) komt het automatisch als email binnen.

Aan de lijst voeg ik graag ook ASML en de andere semi stocks toe.

Lees hier het zeer interessante verhaal.

Goed weekend

Victor

 

InternetofThings

ECB a.s. Donderdag; QE? nog even aankijken;

Hoewel ik een voorstander ben van het opkopen van obligaties in Europa door de ECB verwacht ik niet dat hij nu donderdag al gaat beginnen, hij zou wel een hint kunnen gaan geven. De inflatie is nog steeds dalend, banken lenen nog niet veel uit, groei is er maar nog niet genoeg in relatie tot Amerika. Deflatie angst is er, maar nog niet genoeg. De Periferie rentes zijn fors naar beneden gekomen, wat positief is voor de euro en de schulden problematiek. Maar (Europese) politici zijn traag en zullen de Macro cijfers goed volgen, om dan misschien volgende keer wat te gaan doen. Dit zal de markt negatief verrassen, daar al velen verwachten dat QE er aankomt. (De aandelenmarkt is relatief hard gestegen zonder echt nieuws de laatste weken). Het zal eerder gebeuren in China, daar zwakt de groei harder af dan verwacht (als je de cijfers daar mag geloven).

Zaken die spelen op het moment zijn de Krim (risico’s gereduceerd de laatste weken), de groei in Rusland staat onder druk, Tapering (ok!), groei in Emerging markets (men kan wat rust in Turkije verwachten na de ‘goede’ verkiezingen), Europese deflatie en natuurlijk het belangrijkst; Hervst de groei weer in Amerika na het slechte winterweer?

draghi