Even mijn model checken of het werkt,

Heb op 13 jan 2014 een aantal grote banken in mijn model gevoerd;

Mijn aanname was dat de deze banken niet interessant waren voor koop, gemiddelde performance 0.3% terwijl de SPX 8.6% heeft gedaan tot nu toe.

hierbij de tussentijdse uitslagen:

1.Wells Fargo, Ratio; 1.29 koers 45.90 nu 51.9 +13%

2.JPM 0.70 en 58.50 nu 60.6 +4%

3.Citi group 0.69 en 54.70 nu 52.5 -4%

4.Goldman 0.66 en 178.40 nu 185.10 +4%

5.Bank of America 0.41 en 16,77 nu 17.03 +2%

6.Morgan Stanley 0.40 en 31.30 nu 34.7 +13%

7.ING 0.36 en 10.52 nu 11,29 +7%

8.KBC 0.33 en 45,20 nu 42.97 -5%

9.Deutsche Bank 0.18 en 38.55 nu 27.7 -28%……

 

Hierbij Aandelen Conviction lijst van een concurrent van me ;-)

gs

Platinum Group Metals : 2 Canadese dollar 102% opwaarts potentieel (Vic’s © model 0.30, niet interessant)

Daimler: : 86 euro 42% opwaarts potentieel (Vic’s © model 0.91 niet interessant)

Peugeot : 16,10 euro 57% opwaarts potentieel (Vic’s © model -0.75 neen)

Burberry : 21,28 pond 41% opwaarts potentieel (Vic’s © model 1.92 interessant maar nog geen koop, met afzwakking in Emerging markets; houden en aankijken)

ING : 13,30 euro opwaarts potentieel van 19% (Vic’s © model 0.51 banken sector niet interessant, Eur stresstest afwachten)

Telenet : 58 euro opwaarts potentieel van 27% (Vic’s © model 0.23 nog niet interessant, wel interessante speler in de sector)

SAP : 88 euro, opwaarts potentieel van 54% (Vic’s © model 1.00 mooi bedrijf maar nog niet goedkoop)

Verkoop aanbeveling:

Rio Tinto: verkoopadvies, 25,5 pond neerwaarts potentieel van 16% (Vic’s © model 2.11 Koop, maar ik zou de afzwakkende groei in de wereld willen aankijken, kan begrijpen dat Glencore (kleiner dan Rio) interesse heeft 😉

Suedzucker : verkoopadvies, 8,30 euro neerwaarts potentieel van 32% (Vic’s © model 0.34 geen groei, niet interessant)

Carrefour : verkoopadvies, 22,40 euro neerwaarts potentieel van 8% (Vic’s © model 0.24 te veel concurrentie en prijzenslagen in de sector, afwachten!)

Je weet alleen nooit wat hun handelspositie is en of de vermogensbeheer afdeling dezelfde adviezen geeft.

Ik zal ze eens door Vic’s © model halen of het interessant is deze aandelen voor de lange termijn op te nemen.

Stand van de aandelen beurzen, koop/verkoop?

Stand van de aandelen beurzen

stock exchange ny

Het lijkt wel alsof de hele wereld tot stilstand is gekomen behalve Amerika, waar de GDP groei over het 2e kwartaal op 4.6% (als verwacht) uitkwam. Bedrijfswinsten namen met 8.6% toe (8.4% verw). Consumer spending +2.5%.

Afgelopen zaterdag werd bekend dat de industriële winsten in China met 0.6% afnamen in augustus. We kunnen er op rekenen dat de toekomstige cijfers uit het oosten flink kunnen tegenvallen, nu er geen stimuli vat te verwachten daar. Daarmee zal de hele Aziatische regio mindere groei laten zien, met Australië (als de hoofd leverancier van grondstoffen aan China) ook met mindere cijfers uit de bus kan komen.

Zuid en midden Amerika zwakt ook wat af, maar blijft het redelijk doen, de lagere prijzen voor energie en grondstoffen zal hier ook een negatieve rol gaan spelen.

De groei in Europa stopt ook (Duitsland als de motor in Europa begint ook te sputteren), alleen Engeland met een GDP van 3.2% doet het goed en men verwacht daar een renteverhoging in het voorjaar van 2015.

Nu is het dus imminent dat Draghi vol gaat inzetten op QE en ook staatsobligaties gaat opkopen, dit hangt deze week af van de Eur inflatie in Sept die morgen om 11:00 uitkomt, verwachting 0.3% (0.4%)y/y 0.9 (0.9%) en een werkeloosheid van 11.5%(11.5%).

Donderdag dus erg belangrijk wat de ECB in petto heeft, de rente verwachtingen in Okt zijn onveranderd tov het vorige.

Woensdag meer info wanneer in Amerika te rente wordt verhoogd met de ADP employment change, verw +207k (+204k) en vrijdag de all important non farm payrolls, verw +215k(+142k) en Private payrolls 198k (134k).

Technisch gezien ziet het er ook niet goed uit, de SPX(1983) heeft op 1991 een verkoop signaal gegeven en de bevestiging komt als er een slot onder de 1966 wordt neergezet. Eveneens de DAX(9491) een verkoopsignaal op 9600 waarbij men 8500 zou kunnen gaan zien. De AEX (418) gesteund door Philips vorige week, geeft een shortadvies aan onder de 415.5

Op korte termijn is er niet veel te verwachten in aandelen. Onzekerheid is troef, zeker nu voor de aankondiging van de 3e kwartaal resultaten. Ik verwacht dat deze wel eens kunnen meevallen doordat de verwachtingen getemperd zijn de laatste weken en de verschillende valuta’s voor meewind kunnen gaan zorgen.

Korte termijn; Hold/portefeuilles afdekken

Langere termijn; positief voor aandelen en maak gebruik van komende zwaktes om kwaliteits aandelen te kopen.

Gaat Europa Japan achterna? & Diverse aandelen adviezen;

2 sept 2014

engine

Gaat Europa Japan achterna? & Diverse aandelen adviezen;

Het enige land waar het nog goed gaat is Amerika, China (geloof de cijfers maar niet die daar vandaan komen) vertraagd, Japan komt er ondanks QE ook niet echt uit en Europa glijd af naar recessie (de belangrijkste motor Duitsland begint ook te sputteren), stokkende kredietverlening en deflatie als we de hoofdmotor van alle beleggingen; de rente, moeten geloven. Door de minieme rentes in Europa en Japan is de $ flink aan het stijgen. Goldman verwacht onder meer door de goede Amerikaanse groei dat de rente in 2015 op zal gaan lopen en dat we een $ kunnen zien van 1,25 eind 2014, volgend jaar de 1,20 om in 2017 pariteit te bereiken. (begin 2014 zaten we nog op 1.40), slecht voor internationaal opererende Europese bedrijven, maar goed voor US companies. (mijn focus blijft op Amerikaanse bedrijven, waar de rentabiliteit fors hoger ligt dan in Europa en de waarderingen voor mijn aandelenlijst terdege interessant zijn)

Zal Draghi gaan schieten met het opkopen van obligaties as Donderdag?

Ik denk het vooralsnog niet daar de recente PMI cijfers traag afglijden en de Eur economieën (nog) niet fors vertragen. In Amerika zijn de meeste banken een stuk gezonder dan de Europese, waar nog niet fors is ingegrepen en nog weinig groei zien in de kredietverlening daar de balansen nog veels te veel geleveraged zijn en nog veel dubieuze (onroerend goed) leningen op de balans hebben. Geen sector waar ik graag in beleg. Idem dito voor verzekerings maatschappijen, waar de winstgroei minimaal zal zijn door de lage rente en in Nederland woekert het maar door. Als de cijfers verder verslechteren en we PMI’s(de lijdende indicatoren) gaan zien van zeg rond de 45/47 voor de Europese economieën dan komt er QE.

Je vraagt je af, naast de vele geopolitieke problemen, waarom de beurzen het goed doen?

Het antwoord; TINA, There Is No Alternative, zakelijk onroerend goed nog te veel geleveraged en er staat erg veel te koop, minimale vergoeding in Obligaties, Goud en edelmetalen blijft hangen met deze inflatie en spaarrentes ultra laag. Er zit niets anders op dan je geld in aandelen te blijven steken.

Maar waarin dan?

Een index kopen via ETF is mogelijk, maar het verwachte resultaat zal op de langere termijn niet echt lonend, maar wel meer dan de rentes die je nu krijgt, met het vooruitzicht dat je in Amerikaanse obligaties geld gaat verliezen als daar in 2015 de rentes gaan stijgen. Het komt er nog meer op aan dat de juiste stockpicks een aangenaam rendement kunnen opleveren.

Ik zit sinds Nov 2006 op een rendement van 12% per jaar, in goede en slechte jaren. Met het model dat ik test sinds Mei 2013 gaat het goed en voeg steeds meer aandelen die eruit komen rollen aan mijn portefeuille toe.

Mijn lange termijn prognose is dat het aan blijft modderen met de diverse economieën en dat we voor de komende 5 tot 10 jaar weinig groei kunnen verwachten en de aandelen resultaten onder het lange termijn gemiddelde zullen liggen.

Hierdoor ga ik me meer concentreren op het handelen in top kwaliteits aandelen, nee geen day trading (nooit gedaan en zal m.i. nooit een mooi lange termijn rendement opleveren), maar meer profiteren van euforie in bepaalde aandelen en kopen wanneer kwaliteits aandelen worden gedumpt omdat een kwartaal tegenvalt. Strikte koop en verkoop limieten inzetten om zodoende een aantrekkelijk rendement te behalen.

Mijn model is gebaseerd op Fundamentele (micro) analyses met een focus op winstgroei, rendement op eigen vermogen, huidige waardering, analisten taxaties en performance (met een concentratie op de Sharp index).  Alle aandelen boven de 2 zijn koopwaardig. Het huidige cijfer staat op 1.06, wat impliceert dat aandelen niet (spot) goedkoop zijn, maar ook niet overpriced.

Stock picking is the name of the game !

Hierbij een aantal favorieten voor de lange termijn, die zich ook in mijn portefeuille bevinden;

Apple (model; 2.47) Koers $ 102.5

Amerisur (2.86) UK pence 63,37

GAP (2.49) $ 46,15

Novo Nordisk (4.41) DKR 259

Priceline (2.41) $ 1244

Voor de beleggers die minder risico willen lopen met individuele aandelen zijn de volgende 3 ETF’s interessant (deze zijn gefocust op de grootste en meest succesvolle beleggers op deze aarde;)

Ibillionaire index IBLN (recent op de markt) $ 26.07

Global X top Guru index GURU $ 26.68

Alpha Clone altern index ALFA $ 40,39