Beursbericht; AEX -1.2%, Olie, Brexit, Macro, Arcelor, KPN

Doha meeting heeft niets gebracht omdat Saudi Arabie wil dat Iran meedoet, maar ze waren niet eens uitgenodigd?! Algemeen was weinig verwacht, dus speculanten dumpen wat posities, maar de daling valt mee.

Brexit is volgens mij belangrijker, het leid nu tot minder investeringen in Engeland, huizenprijzen in het duurdere segment dalen en bedrijven huren minder mensen in. In maart ziet men een daling van 21% in de financieele industrie! Ik verwacht dat ze op 23e juni kiezen voor een ja, maar de komende tijd zal de Engelse markt underperformen.

Macro; de Chinese centrale bank ziet een signalen van verbetering. Fed Bullard daarentegen is bezorgd over groei in het 1e Q.

Arcelor; JPM verlaagd van Hold naar Sell
KPN, Berenbergbank van hold naar buy TP 3.9(3)

Beursbericht vrijdag 15 april China GDP, Olie, Optie-expiratie,

Chinese GDP Q1 als verwacht 6.7%(6.8), industrieele productie & Detailhandel licht beter dan verwacht. Aziatische beurzen licht lager.

Olie, kans op productie stabilisatie of verlaging klein, zegt onderzoeksbureau voor de energie sector.

Optie expiratie, mkt kan redelijk volatiel zijn.

Brexit, Obama tegen, volgende week in London, ook Bank of England wijst op risico’s.

goed weekend

 

Beurs specialist Tom Muller stuurde me net een rooskleurig scenario,

Tom Muller

Publicitair worden we bestookt met de voorspellingen van velerlei rampspoed (meestal in grote getale opduikend na zo’n gebeurtenis) en anderzijds is dit economisch toch de beste situatie gemiddeld wereldwijd van de hele historie.

Lage positieve economische groei, lage rente en lage loonstijgingen. De economische groei zorgt per saldo voor lichte omzetgroei en die op zijn beurs zorgt voor gemiddeld hogere winsten in het bedrijfsleven mede door de slechts lichte loonstijging. De lage rente als beleggingsalternatief speelt aandelen in de kaart. 

Valutaire ontwikkelingen spelen een tijdelijk verstorende rol, maar veranderen het positieve beeld niet.

In zijn algemeenheid ga ik uit van ca. 70% in aandelen , 30% liquide (geen obligaties, misschien over een jaartje of zo).De wereldwijde schuldenberg is voor mij de reden een behoorlijke liquiditeit aan te houden.

Een belangrijke ontwikkeling wordt de opname van de yuan in het IMF mandje en niet meer als peg van de dollar( 1 oktober a.s.). Hierdoor zal de yuan koers gaan dalen (goed voor Chinese export positie; slecht voor Japan?)

Als laatste redmiddel na uitwerking van de lage rentemedicijn: belastingverlaging enerzijds en de invoering van een 15%  minimale belastingheffing op wereldwijd inkomen anderzijds. Shell op ca. 7,5% dividendrendement lijkt nog aantrekkelijk in een verwacht beperkt, stijgende markt.

Kleine (lange termijn) gokjes in de Nederlandse markt : Post NL en TMG.

Met de obligatie en pensioenmalaise op komst blijven aandelen juist leuk.

met vriendelijke groeten,

Tom 

Beursbericht donderdag 14 april, Unilever, Nestle

Na flinke stijging gisteren +2.4% door sterk meevallende Chinese export, verwacht ik een consolidatie rond de 450 in de AEX.

Unilever Q1, min of meer als verwacht. Relatief duur geprijsd.

Nestle Q1 ook als verwacht

+Refresco, JPM gaat van hold naar Buy target price 17.6 (15.5)

11:00 Eurozone CPI m/m E 1.2(0.2%) y/y core 1(1%)

13:00 Bank of England rates E 0.5(0.5)

14:30 US CPI ex Food&Energy 0.2(0.3) y/y 2.3(2.3)

Morgen worden de GDP cijfers over het 1e Q van China bekend gemaakt, erg belangrijk voor de richting;

E 6.7% (6.8%)

Chinese ind prodn 5.5(5.4)

Chinese Retail sales 10.2(10.2)