2.Wat speelt er op de beurzen, wat is actueel ?

20 okt 17 HOLD AEX 544

traffic_light_yellow

Plussen en Minnen;

+Rente blijft laag voor langer, aandelen waarderingen niet in een bubbel, wel relatief hoog

+Q3 resultaten tot nu toe tegenvallend, negatieve valuta effecten

-Te snelle Tapering US, Europa tapering; kan tot verlies aan vertrouwen leiden, risico for hogere rentes

Onzekerheden;

-Trump’s belasting verlagingen en Infra spend.

-Tapering Centrale Banken

Advies; blijf belegd, maar let goed op

1 sept 2017 HOLD 518 in de AEX
traffic_light_yellow

Plussen en Minnen;

+Rente blijft laag voor langer, aandelen waarderingen niet in een bubbel, wel relatief hoog

+Goede bedrijfsresultaten en goede vooruizichten

-Nog twijfels over economisch herstel

Onzekerheden;

-USA – N Korea, Martin Armstrong zegt ma 11 en di 12 sept belangrijk

-Trump’s belasting verlagingen en Infra spend.

-Tapering Centrale Banken

Advies; wacht september, eventueel oktober af.

JUNI 2017
groen stoplicht

11 feb 2017 AEX 489.6 Er zit momentum in de groei van Europa. De bedrijfswinsten van het 4e kwartaal pakken mooi uit en veel bedrijven zijn enthousiast over de komende kwartalen. De index kan makkelijk richting de 520/530.

13 nov 2016; AEX 445.4 +1% voor 2016. Nog erg veel onzekerheden, 4 dec hervorming’s verkiezingen Italie, 81% kans op renteverhoging op 14 dec in US en wereldwijd lopen de rentes wat op. Bouw af in oplopende markten. Koop bij flink lagere markten. Een echte trader’s markt.

20 mei 2016; AEX 433 -1.9% voor 2016. Brexit houdt de markten gevangen in een trading range van 420-450. Als na 23 juni bekend wordt dat de Britten er in blijven,  kunnen we afgezien van onvoorziene gebeurtenissen, de opmaat gaan maken richting de 500. Net als met de Schotten verwacht ik dat ze blijven en dat er veel geld naar de aandelenmarkten zal stromen. Als ik een trading range aanneem van 420 en 470 komen we uit op een Risk Reward van 2.3 (koop) op de huidige AEX stand. Ik wil voor de 23e juni een relatief kleine kaspositie van 10% aanhouden (nu 18%).

26 juli 2015; AEX 490 +15% voor 2015. 2e kwartaal resultaten zijn mat begonnen, sommige bedrijven tegenvallend (in Amerika vnl door de hoge $) en anderen weer beter. Wereld rentes blijven laag, Emerging markets vallen tegen en in Amerika zal de rente langzamer dan verwacht verhoogd worden. Uitstekend klimaat voor aandelen (TINA!), maar gezien de relatief hoge waarderingen wees zeer selectief. Europa heeft mijn voorkeur.

4 Juni 2015 AEX 481 Europese groei versneld, Amerika in limbo (zwakt de groei verder af?). Griekenland; zwaard van damocles boven de markt. Non farm as vrijdag, verw 227k erg belangrijk voor Amerika en de rentes.

26 Sep 14; AEX 418, China zwakt verder af en geen stimuli op korte termijn. Centrale bank van Engeland geeft aan de rente te verhogen in het voorjaar van 2015. Amerika zal mogelijk ook eerder dan verwacht de rente verhogen na de erg mooie new home sales (+18%) van afgelopen woensdag. De aandelenbeurzen zoeken een richting. Ik zie een trading range tussen 410 en 425, risk reward; 0.88, bij SPX 1910/2010(rr 0.83) en Dax 9000/10.000 (rr: 0.96).

Het is nu wachten op de 3e kwartaal resultaten, die mogelijkerwijs positief kunnen verrassen door valuta’s en de recente verlagingen van taxaties.

22 Sep 14; + AEX 422, Vorige week flink hogere beurzen doordat de Fed aangaf dat de rente laag blijft tot half 2015, Schotland in UK blijft, Alibaba IPO manie. Zaken die nog opgelost moeten worden; Oekraine en IS.

Nieuwe problemen; G20 waarschuwt voor TE lage rentes die bubbels creeren. Worden de 3e kwartaal resultaten wel zo mooi, of geeft het een wereldwijde afzwakking van earnings en GDP’s aan?

Er zal wat winst worden genomen in aandelen. Code Oranje.

12 Sept 14; Aandelen beurzen hebben het redelijk goed gedaan dit jaar, men weet nog niet hoe de sancties tegen Rusland gaan uitwerken, maar het vertraagd de boel wel. Met deze zeer lage rentes is er geen alternatief dan aandelen. De lange termijn groei zal gematigd zijn, dus stock picking wordt nog belangrijker dan het al was. Rendement op eigen vermogen en winst groei zijn de key indicatoren.

14 Mrt 2014; Oranje, Illegale stemming Krim as Zondag, Chinese groei zwakt af en de autoriteiten doen er vooralsnog weinig aan, Deflatie en Groei angst Europa door sterke Euro (1.40/1.50 ongewenst)

Mogelijke verrassingen; Krim verkiezingen annexatie Rusland, ECB verlaagd rente naar 0.1% in 2e kwartaal, China gaat groei stimuleren & 18/18 Maart Fed policy meeting.

4 Maart 2014: Na de Krim dip, herstelde de beuren zich weer snel nadat Poetin aangaf zijn agressie niet door te zetten. Aandelen zijn nog steeds aantrekkelijk geprijsd en afgezien van de Amerikaanse winterdip, komt de groei mooi door. Nu hopen dat China weer wat rustiger wordt en de ander Emerging markets niet verder afzwakken.

11 Feb 2014: AEX 393 Yellen speach, mogelijk gaat ze zeggen dat een banenherstel er nog niet is. Mogelijk neutraal tav Tapering = Positief. We kunnen voorzichtig naar de 400. Interessante aandelen; Apple, Third point reinsur, Amerisur, TGS Nopec, Prosafe, H&M, Invensense.

 

Advertenties

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit / Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit / Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit / Bijwerken )

Google+ photo

Je reageert onder je Google+ account. Log uit / Bijwerken )

Verbinden met %s

%d bloggers liken dit: