Share this:

Na weken gewacht te hebben, blijkt de Chinese PMI van de betrouwbaardere HSBC de trigger te zijn; 49.6, verwacht 50.4(50.4). In een zeer korte tijd viel vanochtend de opgepepte Nikkei 225 met 7.3%, andere beurzen in Azie daalde mee. De SPX daalde onder het belangrijke niveau van 1662. Als vanmiddag de werkeloosheid in de vorm van Jobless claims teleurstelt kan de daling versnellen richting 1520/1480 of -7 tot -10%. 

Laatste bericht van Gann trader gisteren; Technisch zitten we sinds de start van de uptrend die startte in november 2012 in een climax fase waarin de SPX thans noteert dichtbij de top van minute 5 van minor 5 van intermediate 3. Mogelijke koersdoel voor de top is thans 1678 waar minor 5 gelijk is 0.50 * minor 1. Zodra in-termediate 3 is afgerond zal er een correctie starten van ongeveer 1-2 maanden met als koers-doel 1480-1520. Een slotkoers onder de 1662 is thans een eerste korte termijn verkoopsignaal. 

Share this:

SOMETIMES COMPLEX PROBLEMS CAN BE SOLVED BY EASY MEASURES;.

My writing from June 2012;

THE SOLUTION FOR THE EUROSCELOSIS; BANKS NEED TO RECAPITALIZE (OR THE RATING AGENCIES KEEP ON DOWNGRADING); BEST WAYS IS TO CONVER BANKLOANS INTO EQUITY (HELPS THE EQUIT POSITON AND REDUCES ITS DEBT) AND/OR IF THEY NEED GOVERNMENT MONEY DON’T GIVE/LEND IT THEM FOR FREE BUT GET EQUITY IN THE BANKS (WHICH THEY CAN EVENTUALLY SELL IF THE OK SIGN CAN BE RAISED).

Mijn blog van Juni 2012;

Geen geld ‘geven’ aan de banken, maar daarvoor terug aandelenkapitaal ontvangen, wat op den duur weer verkocht kan worden. En/of de obligaties van (slechte) banken verplicht omzetten in aandelenkapitaal; dan verminderen de bankschulden en verbeterd de kapitaal positie en door de omzetting krijgen de banken ook extra eigen kapitaal. EN als leuke bijkomstigheid zullen de koersen van die banken oplopen en is de neerwaartse spiraal doorbroken (rating agencies komen met upgrades (wie had dat verwacht  voor de banken en daarna ook de landen), problem solved en kan er weer op groei worden geconcentreerd.

Share this:

Het is wachten op hoe groot en chaotisch de bankrun wordt morgen in Cyprus. Maar las net dat ze kapitaal controles naar buiten gaan brengen (om niet het hele eiland leeg te trekken, zouden ze 10% per jaar kunnen implementeren).

Veel deposito houders krijgen niets of misschien 60% terug, het eiland zal vervolgens als paria van de financiële wereld worden gezien en zal als een soort van Atlantis in de vergetelheid geraken als deze problemen voorbij zijn. Op zich heeft Dijsselbloem een punt, als een bank slecht draait en failliet dreigt te gaan, moet eerst de aandeelhouder pijn lijden en daarna de obligatie houders, depositiohouders boven de 100k en daarna pas de belastingbetaler in zake systeembank.

In Italie kan geen regering worden gevormd, Bersani; je moet wel gek zijn om dat te doen, verwijzend naar Berlusconi.

Eurozone vertrouwen’s cijfers om 11:00 waren iets teleurstellend, vanmiddag nog new home sales in de US.

Technische analyse geeft aan dat een slot van de SPX onder de 1543 (nu 1564) de markten verder onder druk kunnen zetten, ik wacht morgen af, succes ! Victor

Share this:

Markten lijken te toppen, na de 10% rally in de AEX (351 nu) van rond de 320 half nov 2012 (en 15% in de SPX) en +24% van de 283 in Juni 2012 (SPX 1551 +21%).

Gann Trader (Technische analyse) geeft aan dat we nog ietsje hoger kunnen, tot rond de 357 in de AEX, en minimaal hoger in de SPX (top 1550/1570), het is nu wachten op een trigger(s) die de markten rond de minimaal 4% en maximaal 8% lager kunnen gaan zetten tot begin Mei 2013. Een slot onder de 1533 in de SPX zou 1 van de technische trigger kunnen zijn. Het sentiment is erg positief nu, na de mooie banencijfers van afgelopen vrijdag, +236k non farm payrolls (tegen een verwachting van +165k). De fiscal cliff discussies zouden ook kunnen gaan spelen eind deze maand.

Deze week zal ik de exposure wat gaan terugbrengen en de portefeuille gaan afdekken, om dan mogelijk begin Mei weer uit te breiden, ook gezien de aanstaande dividend betalingen in Mei.

Share this:

Roubini Is Now Optimistic on Stocks.

waarom?

QE, bijna alle centrale banken doen aan monetaire stimulatie, wat op den duur kan inflatie in de hand werkt en zakelijke waarden opstuwt.

Huizen markt in Amerika loopt nog steeds erg goed

Schaliegas boomt in Amerika

Werkgelegenheid ziet er beter uit, maar niet genoeg om de 6.5% te halen (het moment wanneer de Fed stopt met lage rente politiek)

—

De markt:

Chinese export en import kwamen veel beter dan verwacht naar buiten vanochtend. Geen harde landing en de groei zwelt aan.

Vandaag weinig belangrijke cijfers, dus weinig uitschieters te verwachten. Ik blijf positief op aandelen en koop voorzichtig op lagre niveaus. Na het weekend kom ik met de magnificent 7 stockpicks.

 

 

 

 

—

Vanochtend nog wat Imtech (10.65) gekocht op deze aantrekkelijke niveaus, ik verwacht na het weekend wat positievere verhalen van brokers en vandaag verhaal van Peter Mulder (directeur Poolse pretpark, die natuurlijk biased is en zijn park wil redden) dat de kosten die Imtech heeft gemaakt veel lager zijn dan Imtech zegt. Helaas kan/wil Imtech nog niks zeggen hangende het onderzoek en hebben speculanten vrij spel. Ik zie downside tot maximaal 9 euro en upside naar 13, geschate wpa van 1,30 voor 2013 mogelijk, op een kw van 8.3x een interessante proposite.

Ik kijk naar KPN (3.13), ik denk dat de emissie met hangen en wurgen rond de 3 gaat plaatsvinden, cruciaal is of Carlos Slim gaat meedoen. (Is op het moment bezig 18% van zijn Mexicaanse Retailer Grupo Sanborns naar de markt te brengen a $ 950mln). Geld genoeg daar. Mijn insteek is dat de rijkste man ter wereld zijn (monopolistische) belangen in Mexico wil terugbrengen en dat dit de belangrijkste reden is voor zijn aankopen in KPN & Telekom Austria.

Goed weekend

Share this:

Hierbij verhaal Sy Harding en zijn website.

Share this:

Portefeuille in het 4^e kwartaal 2012 (tov 3^e kwartaal 2012):

+2.6 % (1.5% slechter dan de AEX 4.1%) 2012: 4.2% AEX 9.7%

Sinds start Oct 2006 +72% (99% beter dan de AEX -27%) of 11.5 % per jaar op een gewogen basis.

Kas positie: 15%. De bovengenoemde positie is bereikt met een gemiddelde kaspositie van 26% (Marktexposie was 74% sinds Okt 2006)

Op een het geïnvesteerde vermogen bedroeg het rendement 13.3% per jaar

Obligaties: 14%

Aandelen exposie: 70%

Voor het verhaal druk hier !

Automatische updates ontvangen? schrijf je even in, rechtsboven op de site

Share this:

Hierbij het verhaal, abonneer je even rechtsboven op goedbeleggen en toppicks sites rechtsboven en je ontvangt de laatste updates automatisch in je mailbox.

Succes Victor

Share this:

vindt aandelen goedkoop en ziet maar 3 tot 5% downside. In 2012 een performance van 35% bruto, 25% netto, heeft een zeer goede lange termijn visie en probeert zijn beleggingsbeleid af te stemmen met zo min mogelijk ruis.

De Amerikaanse economie verbeterd, groeit relatief goed met 2% en heeft wind mee, geholpen door de huizen- en auto markt. Vraagt zich daarom af waarom de Fed (met $85mrd per maand, of $ 1 biljoen per jaar ) nog steeds stimuleert, waarbij de inflatie risico’s toennemen. SPX waardering 2013; 12x gezien stimuli en lage rentes zijn aandelen goedkoop. Er komt continue via QE veel geld de markt binnen en de meeste beleggers zijn nog zeer voorzichtig. De volatility is erg laag = positief. Zegt dat de obligatie markten niet in een bubble zitten, maar goed geprijsd zijn met de diverse stimuli.

ECB heeft recent zijn 2e putoptie afgegeven, de 1st was de belofte (zuid Europese) obligaties op te kopen (tot nu toe nog niks gekocht, terwijl de rentes wel fors zijn gezakt), de 2e belofte vorige week om de rentes verder te verlagen. Er staat daardoor enorm veel geld aan de zijlijn. Nu ligt het aan de politici om duidelijkheid te geven over de Fiscal Cliff, Obamacare, gaat Europa ook stimuleren in plaats van alleen maar bezuinigen?

Het zal nog wel even steggelen worden in Amerika en verwacht daardoor wat winstname na de mooie rally sinds half november, dus dek af en toe de portefeuille af en stel een kooplijst samen als de markt 5% corrigeert. 

Hierbij het interview op cnbc

Share this:

Verwachting non farm 85/93k(171k) en private payrolls 95/100k(184k) met een werkeloosheid’s verwachting van 7.9%(7.9%). Belangrijk voor het sentiment, maar niet zo belangrijk als normaal, daar verscheidene charts doorbroken zijn en het nog wachten is op de SPX doorbraak op 1430 (1414). Media vermeld dat de volumes laag zijn, maar als ik bijvoorbeeld kijk naar de AEX zie ik op het moment 0.8x het 3 maand’s gemiddelde en in de FTI’s 1.3x.

Het ziet er naar uit dat China eindelijk aan het uitbodemen is na jarenlange underperformance en als de cijfers (CPI, PPI, Fixed asset investm, ind production & Retail sales) a.s. zondag positief uitvallen, verwacht ik een flinke rally. Ik ben iets te vroeg geweest met de aankoop van Yinn (ETF China Bull x3) nu $ 15,42, 8% onder mijn aankoop. Kijk om vandaag of Maandag bij te kopen.

13:05 Net bericht; Technische analyse ziet er ook goed uit