Gepost door: Victor Goossens | 15 april, 2014

Wikken en wegen;

Ik zat met mijn laatste artikel redelijk goed, de daling kwam, maar net niet genoeg om mijn aandelen portefeuille aan te vullen.

De resultaten en vooruitzichten van het 1st kwartaal zijn ok (verwachtingen zijn gematigd), de bemoedigende resultaten van Citi group werden beloond met 4.4%, let op dat de lichte stijging kwam door een vrijval van voorzieningen en betere resultaten van te koop staande onderdelen.

Rusland hangt als een zwaard van Damocles boven ons hoofd, misschien moet men de schaakcomputer Deep blue die in 1996 van Garri Kasparov won, herkalibreren en Putin’s bewegingen invoeren om de Russen een stap voor te blijven.

Morgen cijfers over de groei in China, wordt het erger dan de lichte afzwakking naar 7.3% (van 7.7% in Q4), zijn de cijfers betrouwbaarder? Tevens Chinese industriele productie en retail sales. Vorige week gaven de chinese auto verkopen al een ‘afzwakking’ aan van +11% naar +7.9% in Maart.

De WTO is iets optimistischer gestemd over de wereldhandel, 2014 +4,7% (eerder 4.4%) tegenover 2.1% in 2013. Meer groei in westerse landen en wat minder in opkomende markten. Voor 2015 gaat men uit van +5.3%.

Ik houd mijn kruit droog, er zijn nog te veel onzekerheden om blind de aandelen markt in te gaan.

Pro’s;

Draghi QE?

China meer stimuleren?

Verdere draai van Obligaties naar Aandelen

Contra’s;

Rusland?

Tegenvallende kwartaal resultaten? (let op bij Westerse bedrijven die veel verkopen in Emerging Markets, zullen negatieve valuta effecten een belangrijke rol spelen)

De lat ligt wel laag…

KASPAROV

Gepost door: Victor Goossens | 8 april, 2014

Waar staan we met de Aandelen beurzen?

De waardering van aandelen zijn redelijk, ik zie in de markt dat velen willen kopen omdat het rendement op obligaties en andere categorieen laag zijn, het is zoeken naar een speld in een hooiberg naar mooie bedrijven die redelijk gewaardeerd zijn.

Over het algemeen zijn bedrijven rijk doordat er geen loon/prijs spiraal is en ook niet gaat komen de komende jaren, bedrijven kopen sectorgenoten op en maken ze weer efficienter, dus daar zit weer een groeicomponent.

Nu beginnen (zeker in Europa) de autonome omzetten licht toe te nemen, wat bottom line weer meer winst oplevert.

De 1e kwartaal verwachtingen zijn gematigd, de proof is in the eating. Het zal blijven kwakkelen de komende weken.

Technische Analyse (gebruik ik vaak voor Timing van mijn fundamentele aankopen): ik volg al jaren de anaylyses van Gann (zitten rond de 60/70% goed) behalve de laatste maanden (ze verwachten een daling), ze zien bij een slot van 1839 en er onder in de SPX een daling naar 1720 en daarna 1575, voor wat het waard is.

Op het moment corrigeren alle hype aandelen, na een correctie in biotech.

Ik wacht totdat de aandelenmarkten doorschieten naar beneden en ga dan rustig mijn kwaliteit’s aandelen aanvullen.

Voor Thema beleggen ben ik met een analyse bezig welke aandelen het meest interessant zijn en redelijk gewaardeerd zijn in het segment ‘Internet of Things’ (connectiviteit van alles met Internet), binnenkort zal ik de lijst publiceren.

Meld je even aan rechtsboven onder de landschapsfoto en je ontvangt het automatisch in je emailbox.

wachten

 

Gepost door: Victor Goossens | 4 april, 2014

THEMA; Internet of Things, korte samenvatting van Morgan Stanley en

welke aandelen het goed zouden kunnen gaan doen. Ik ga van het weekend deze aandelen in mijn model Vic’s© stoppen en kom dan volgende week met lange termijn koop of houd aanbevelingen.

Bij aanmelding op mijn site (rechtsboven onder de landschapsfoto) komt het automatisch als email binnen.

Aan de lijst voeg ik graag ook ASML en de andere semi stocks toe.

Lees hier het zeer interessante verhaal.

Goed weekend

Victor

 

InternetofThings

Gepost door: Victor Goossens | 1 april, 2014

ECB a.s. Donderdag; QE? nog even aankijken;

Hoewel ik een voorstander ben van het opkopen van obligaties in Europa door de ECB verwacht ik niet dat hij nu donderdag al gaat beginnen, hij zou wel een hint kunnen gaan geven. De inflatie is nog steeds dalend, banken lenen nog niet veel uit, groei is er maar nog niet genoeg in relatie tot Amerika. Deflatie angst is er, maar nog niet genoeg. De Periferie rentes zijn fors naar beneden gekomen, wat positief is voor de euro en de schulden problematiek. Maar (Europese) politici zijn traag en zullen de Macro cijfers goed volgen, om dan misschien volgende keer wat te gaan doen. Dit zal de markt negatief verrassen, daar al velen verwachten dat QE er aankomt. (De aandelenmarkt is relatief hard gestegen zonder echt nieuws de laatste weken). Het zal eerder gebeuren in China, daar zwakt de groei harder af dan verwacht (als je de cijfers daar mag geloven).

Zaken die spelen op het moment zijn de Krim (risico’s gereduceerd de laatste weken), de groei in Rusland staat onder druk, Tapering (ok!), groei in Emerging markets (men kan wat rust in Turkije verwachten na de ‘goede’ verkiezingen), Europese deflatie en natuurlijk het belangrijkst; Hervst de groei weer in Amerika na het slechte winterweer?

draghi

Gepost door: Victor Goossens | 19 februari, 2014

Stockpicks; $%%@##$$$ Probeer een positie op te bouwen in Globo plc,

Heb vandaag een kwart van de positie gekocht en wilde de komende weken het gaan vullen tot een 4% holding. En nu begint het hard op te lopen, al weer 62 pence +12%. Ik wacht rustig af en koop pas weer op lagere niveaus ;-(

Hierbij mijn positieve punten;

STRONG OUTLOOK; 2014:current year has started very strongly, as IT budgets fr customers start to be deployed and BYOD & mobile apps needs increase further, Globo will deliver another year of excellent growth and mkt penetration

Spotgoedkoop; 20 TOT 30% GROEI PER JAAR VOOR 2014 & 2015. PER 7.3x 2014, 5.6x 2015, PEG 0.2/0.3

Zeer sterke balans, weinig goodwill op de balans. Hoog rendement op het eigen vermogen.

Koers +11% naar 63,3 pence na (indicatie) 2013 resultaten, nu teruggezakt naar 55,5. Denk bij publicatie volledige cijfers in Maart 2014 dat de koers makkelijk naar die 63 kan oplopen=+14%, daarna heb ik 70 in het vizier, om uiteindelijk op 80,50 +45% uit t ekomen. Hoogste koers vorig jaar 88.50. Een bodem zie ik op 52, dus risk reward van 4.1 op de korte termijn en 7.1 op mijn target van 80,50.

Er zijn maar 2 brokers die het aandeel volgen, dat is een risiko, maar als er meer volgen, komen er meer kopers. Klein sterling 250m mktcap underresearched aandeel.

Sinds 12 nov 13; heeft de CEO Konstaninos Papadimitrakopoulos 18.64% in Globo, laatst gekocht op 62.27

Op 55,5 pence gaf Vic’s © Model een cijfer van 5.38, zeer sterke koop (boven de 2 is koop)

Gepost door: Victor Goossens | 12 februari, 2014

Invensense, 1 van mijn stockpicks +11% gisteren,

onverwacht kwam er nieuws dat Invensense en STMicro hun wederzijdse rechtszaken over patenten staken en meer gaan samenwerken. Jammer voor de advocaten maar goed voor STM en uitstekend voor de veel kleinere Invensense. Hierdoor zullen veel brokers hun verwachtingen omhoog schroeven en hun doel koersen aanpassen. De Vic© ratio geeft op het moment 1.74 aan (boven de 2 is een koop) onder de 1 ga ik verkopen of het lange termijn verhaal moet goed blijven. Daarnaast verwacht ik op termijn dat deze relatief kleine speler (mktcap $ 1.8mrd) bij een van de groten gaat behoren.

Hierbij nog even verhaal van 13 December en lijst van mijn Toppicks.invensense

Gepost door: Victor Goossens | 6 februari, 2014

JOBS JOBS JOBS morgen weten we of we weer echt omhoog gaan

Eerst s’ochtends nog even de iets betrouwbaardere HSBC China PMI Services van Januari (Dec 50.9) en dan de kern indicator om 14:30de Non farm payrolls verw +175k (74k) en Private payrolls +180k(87k), unemployment  6.7% (6.7%) en participation rate (Dec 62.8%). Heeft het weer weer ;-) een rol gespeeld? Morgen dus de richting voor de komende weken.jobs

Gepost door: Victor Goossens | 5 februari, 2014

Goed stuk van NRC waar we staan met de beurzen, Banken=No Go;

banks

hierbij het stukje; NRC_20140204_1_015_article5

Hoofdpunten en conclusie wat te doen;

Zwakt Amerika weer af? In Jan is de Productie gedaald van 56.5 naar 51.3 (verw 56) terwijl de prijzen harder opliepen dan verwacht 60.5 verw 54 (53.5) en er minder auto’s waren verkocht. Komt dit door het weer?

Zwakt China verder af? Productie was ook minder snel gegroeid dan verwacht 53.4(54.6)

Er wordt kapitaal uit Turkije, Z-Afrika en India teruggesluisd naar Amerika en Europa, waardoor de valuta’s hard dalen, wat leidt tot rente verhogingen en daarmee minder groei. Slecht voor de Europese banken die gezamenlijk 3.400 mrd hebben uitstaan (12% van  balans) en goed voor een kwart van de winsten. Ze hebben 4x zoveel uitstaan als de Amerikaanse banken.

Daardoor bezit ik geen banken, dit jaar wordt het niks met de winsten, ook doordat er bij de Europese banken nog veel moet worden afgeschreven (m.n. Commercieel Onroerend goed leningen) en Tapering zal ook een hap uit de winsten nemen. Daarnaast moet er kapitaal worden opgehaald op de langere termijn om aan de BIS normen te voldoen.

Ik noem het een gezonde correctie en ga de komende weken in fases kopen. (AEX nu 383)

 

Gepost door: Victor Goossens | 5 februari, 2014

2013 Portefeuille en vooruitzichten;

Portefeuille over het jaar 2013 (tov 2012):

+17.6 % (0.3% beter dan de AEX +17.2%)

Dec 2013: +2.7% AEX 1.3%

Sinds start Oct 2006 +87% (107% beter dan de AEX -21%) of 11.7 % per jaar op een gewogen basis en inclusief Gemiddelde kaspositie van 23.3% ! Rendement excl Kas; 14% per jaar)

Hierbij het verhaal: Portfolio 2013 en Januari 2014

Succes en vriendelijke groet

Victor

Aanmelden rechtsboven, onder de landschapsfoto !

Alle commentaren aandelen ideeen etc zijn welkom

AfbeeldingA.s Woensdag komen JPM & Wells Fargo met hun 2013 resultaten.

Op het moment vindt ik het niet opportuun om in deze sector te beleggen. De performance was erg goed in 2013 met een gemiddelde van 41% (33% voor JPM en 68% voor KBC). Ik denk dat er nog veel verborgen lijken in de kast zitten en ze nog steeds vol bezig zijn met arbitrage, kort zeer goedkoop lenen en duur langer uitzetten om hun balans te versterken. Commercieel onroerend goed wantrouw ik het meest.

Mijn model geeft aan dat bij een cijfer boven 2 gekocht mag worden (kon ik bij geen een van onderstaande banken vinden);

Hierbij de ranglijst;

1.Wells Fargo, Ratio; 1.29 koers 45.90

2.JPM 0.70 en 58.50

3.Citi group 0.69 en 54.70

4.Goldman 0.66 en 178.40

5.Bank of America 0.41 en 16,77

6.Morgan Stanley 0.40 en 31.30

7.ING 0.36 en 10.52

8.KBC 0.33 en 9,95

9.Deutsche Bank 0.18 en 38.55

Ik zal zo nu en dan de performance laten zien op deze site en mijn model® verder te fine tunen.

Older Posts »

Categorieën

  • Geen categorieën
Volg

Ontvang elk nieuw bericht direct in je inbox.

Doe mee met 1.513 andere volgers

%d bloggers like this: