Gepost door: Victor Goossens | 18 april, 2016

Beursbericht; AEX -1.2%, Olie, Brexit, Macro, Arcelor, KPN

Doha meeting heeft niets gebracht omdat Saudi Arabie wil dat Iran meedoet, maar ze waren niet eens uitgenodigd?! Algemeen was weinig verwacht, dus speculanten dumpen wat posities, maar de daling valt mee.

Brexit is volgens mij belangrijker, het leid nu tot minder investeringen in Engeland, huizenprijzen in het duurdere segment dalen en bedrijven huren minder mensen in. In maart ziet men een daling van 21% in de financieele industrie! Ik verwacht dat ze op 23e juni kiezen voor een ja, maar de komende tijd zal de Engelse markt underperformen.

Macro; de Chinese centrale bank ziet een signalen van verbetering. Fed Bullard daarentegen is bezorgd over groei in het 1e Q.

Arcelor; JPM verlaagd van Hold naar Sell
KPN, Berenbergbank van hold naar buy TP 3.9(3)

Gepost door: Victor Goossens | 15 april, 2016

Beursbericht vrijdag 15 april China GDP, Olie, Optie-expiratie,

Chinese GDP Q1 als verwacht 6.7%(6.8), industrieele productie & Detailhandel licht beter dan verwacht. Aziatische beurzen licht lager.

Olie, kans op productie stabilisatie of verlaging klein, zegt onderzoeksbureau voor de energie sector.

Optie expiratie, mkt kan redelijk volatiel zijn.

Brexit, Obama tegen, volgende week in London, ook Bank of England wijst op risico’s.

goed weekend

 

Gepost door: Victor Goossens | 14 april, 2016

Beurs specialist Tom Muller stuurde me net een rooskleurig scenario,

Tom Muller

Publicitair worden we bestookt met de voorspellingen van velerlei rampspoed (meestal in grote getale opduikend na zo’n gebeurtenis) en anderzijds is dit economisch toch de beste situatie gemiddeld wereldwijd van de hele historie.

Lage positieve economische groei, lage rente en lage loonstijgingen. De economische groei zorgt per saldo voor lichte omzetgroei en die op zijn beurs zorgt voor gemiddeld hogere winsten in het bedrijfsleven mede door de slechts lichte loonstijging. De lage rente als beleggingsalternatief speelt aandelen in de kaart. 

Valutaire ontwikkelingen spelen een tijdelijk verstorende rol, maar veranderen het positieve beeld niet.

In zijn algemeenheid ga ik uit van ca. 70% in aandelen , 30% liquide (geen obligaties, misschien over een jaartje of zo).De wereldwijde schuldenberg is voor mij de reden een behoorlijke liquiditeit aan te houden.

Een belangrijke ontwikkeling wordt de opname van de yuan in het IMF mandje en niet meer als peg van de dollar( 1 oktober a.s.). Hierdoor zal de yuan koers gaan dalen (goed voor Chinese export positie; slecht voor Japan?)

Als laatste redmiddel na uitwerking van de lage rentemedicijn: belastingverlaging enerzijds en de invoering van een 15%  minimale belastingheffing op wereldwijd inkomen anderzijds. Shell op ca. 7,5% dividendrendement lijkt nog aantrekkelijk in een verwacht beperkt, stijgende markt.

Kleine (lange termijn) gokjes in de Nederlandse markt : Post NL en TMG.

Met de obligatie en pensioenmalaise op komst blijven aandelen juist leuk.

met vriendelijke groeten,

Tom 

Gepost door: Victor Goossens | 14 april, 2016

Beursbericht donderdag 14 april, Unilever, Nestle

Na flinke stijging gisteren +2.4% door sterk meevallende Chinese export, verwacht ik een consolidatie rond de 450 in de AEX.

Unilever Q1, min of meer als verwacht. Relatief duur geprijsd.

Nestle Q1 ook als verwacht

+Refresco, JPM gaat van hold naar Buy target price 17.6 (15.5)

11:00 Eurozone CPI m/m E 1.2(0.2%) y/y core 1(1%)

13:00 Bank of England rates E 0.5(0.5)

14:30 US CPI ex Food&Energy 0.2(0.3) y/y 2.3(2.3)

Morgen worden de GDP cijfers over het 1e Q van China bekend gemaakt, erg belangrijk voor de richting;

E 6.7% (6.8%)

Chinese ind prodn 5.5(5.4)

Chinese Retail sales 10.2(10.2)

 

 

Gepost door: Victor Goossens | 22 januari, 2016

Gratis de visie 2016 van Probeleggen ontvangen?

BuySell

klik hier

Stuur even een bericht dan stuur ik u ook mijn visie

goed weekend

Victor

Gepost door: Victor Goossens | 20 januari, 2016

ASML het nieuwe weduwen en wezen fonds

asml

ASML neemt het stokje over van Royal Dutch Shell, cijfers 2015 waren als verwacht en men ziet een dipje in het 1e kwartaal, maar het 2e kwartaal verwacht men een significante omzet stijging.

Inkoop eigen aandelen verhoogd met 1 mrd. In 2016 & 2017 gaat men nog in totaal 1.5mrd eigen aandelen inkopen.

Dividend 1.05 terwijl in de markt op 0.90 werd gerekend.

Nieuwe EUV machines gaat de groei maken de komende jaren.

Mijn 1e target voor 2016 is 100 euro.

Royals Dutch minder dan verwacht. Men laat het dividend onveranderd op $ 1.88. Laten we hopen dat dit een bodem in de koers gaat geven, 16/17?

Het bedrijf drijft mee met de olieprijs. Brent vandaag 28.11

 

need to know

Voor alle vakgenoten is dit een cruciaal stuk te lezen.

Lees hier het verhaal. En de kortere versie in Business Insider.

Belangrijkste reden;

De Macro- en bedrijfs Data wordt minder, dus minder transparant en minder betrouwbaar !

Algoritme handel helpt ook niet mee.

 

Gepost door: Victor Goossens | 19 november, 2015

Interessant verhaal van Martin Armstrong over beleggen in 2015,

Martin Armstrong economic-confidence-model

Ik volg hem sinds kort en hij heeft een contraire maar ook logische mening. Altijd interessant, zeker nu er steeds meer aandelenbeleggers bijkomen omdat obligaties niets meer opleveren.

Hierbij zijn verhaaltje.

 

O ja; deze Waarschuwing; koop geen vlootobligaties, rentes van 8 tot 14%….. Zullen we vast http://www.vlootobligatieclaim.nl opzetten?

 

succes

Victor

Gepost door: Victor Goossens | 16 november, 2015

Mijn visie op SBM Offshore en Abnamro emissie

probeleggen

Ik heb naar mijn volgers bij Probeleggen mijn visie over SBM kenbaar gemaakt en wat ik morgen ga doen met de emissie van ABNAMRO.

Vul even het onderstaande in en dan stuur ik de 2 verhaaltjes gratis naar u op.

Met vriendelijke groet,

Victor

 

Lees hier; Gouden Stier de details.

Jury leden;Stephan Freelink,Corné van Zeijl, Jaap Koelewijn, Marcel Tak en Peter Verhaar

ProBeleggen

Met ProBeleggen kunnen beleggers met ondersteuning van beursprofessionals investeren. Klanten krijgen toegang tot portefeuilles en analyses van professionals, die ieder met 25.000 euro eigen geld beleggen. Jim Tehupuring van ProBeleggen legt het zelf als volgt uit: “Beleggers kijken als het ware mee over de schouder van een professional. Je kunt online inzien welke aandelen de pro bezit, wanneer hij koopt of verkoopt en nog belangrijker; je krijgt uitgebreide toelichting waarom hij dit doet”.

Gepost door: Victor Goossens | 28 september, 2015

Zijn de grondstofprijzen de kanaries in de kolenmijn?

kanarie

In vroeger tijden namen de mijnwerkers kanaries mee om te waarschuwen voor brandbaar mijngas (methaangas) en giftig koolstofmonoxide gas. De kanaries gingen namelijk al bij kleine concentraties van het gas van hun stokje. Omdat mijngas lichter is dan lucht hingen ze het kooitje van de kanarie aan het plafond van de galerij waar ze aan het werk waren. Kwam het dodelijke gas vrij tijdens de winning van de kolen dan stierf de kanarie, maar hadden de mijnwerkers nog een korte tijd om zich uit de voeten te maken voordat de zaak ontplofte…

Vanochtend kwam China met de industrieele winsten naar buiten over augustus, -8.8% de zwaarste daling in 4 jaar, de winsten bij de kolenmijnen daalde de 1ste 8 maanden met 65%, olie & Gas bedrijven met -67%. Het groeimomentum is zwak en drukt flink op de economie.

Nu wil ik u niet nog meer angst aanjagen, maar het plaatje ziet er niet goed uit. Brazilie, Rusland, Zuid Afrika en Australie zullen de komende tijd met negatieve macro cijfers de markten plagen.

Nu is China cruciaal in dit vervelende spel. De aanstaande cijfers, woensdag een minder belangrijk cijfer over het consumenten sentiment, donderdag 1 okt zeer belangrijk; Manuf PMI 49.7 (49.7), non manuf 53.4 (53.4), Caixin manuf PMI 47 (47.3), composite (48.8) en services 51 (51.5)

Woensdag de 1ste indicatie over de nieuwe banen in Amerika over sept, verw +190k (+190k in aug). Vrijdag non farm, verw 202k(173k) met een werkloosheid’s % van 5.1% (5.1%), meer zekerheid over de rentestijging in december van dit jaar.

Succes met uw beleggingen

publication date: Sep 23, 2015
 author/source: Brian Nelson, CFA

The Federal Reserve meeting last week came and went, and now the markets are back to focusing on fundamentals, as they should. The problem for equity investors, however, is that the fundamentals aren’t great, and it is becoming increasingly more difficult for even the most bullish investors to find reasons for optimism, at least in the near term.

The economic environment in China (FXI) continues to worsen. We outlined our grave concerns regarding the implications of its collapsing stock market on the health of the country’s property market, and the resulting consequences on China’s largest banks. Commodity-linked entities in China continue to feel pain, and the preliminary reading on the Caixin China manufacturing purchasing managers’ (PMI) index fell to Financial Crisis lows of 47 in September, below last month’s measure, analysts’ forecasts, and signaling economic contraction. The reading hasn’t been this low since the panic bottom of March 2009, and we maintain the view that conditions in China may be even worse than feared.

Weakness in Asia has already spread. Export-dependent countries, including Brazil (EWZ) and Canada, are already in recession, and the former may be in a world of trouble. Political scandals and corruption, asset flight and resulting currency weakness are only exacerbating the hazards related to the country’s financial health. S&P recently downgraded Brazil’s sovereign debt to junk status, and there may be little the country can do to pull itself out of a recession, absent a recovery in commodity prices, which may not happen anytime soon without a sustainable bounce in China export demand, clearly out of reach at the moment.

Brazil state-run oil giant Petrobras (PBR) may be the first major casualty of the country’s deepening recession as a result of a triumvirate of corruption, weak earnings from collapsing crude oil prices, and exorbitant levels of US dollar-denominated debt in the face of an ever-weakening real. Net income at the company dropped 90% in the second quarter on an operating income decline of nearly 30%. Free cash flow of R$4.5 billion during the first half of 2015 is practically negligible compared to the firm’s total indebtedness of R$415.5 billion. Net debt on a US dollar basis stands at over $104 billion, and it’s difficult to envision a positive scenario for Petrobras investors without help from improving crude oil prices.

In an uncharacteristic two-notch move, S&P cut Petrobras from an investment-grade rating of BBB- to BB, junk status, earlier this month. The Brazilian oil giant is now the largest non-investment-grade corporate issuer, and prices for its bonds keep falling. Confidence has been shattered, and reports indicate that credit default spreads on the firm’s debt are “exploding.” As member nations of OPEC continue to produce to put US domestics out of business, Petrobras has been caught in the crossfire. The company may very well be forced to restructure its ballooning $90+ billion in dollar-denominated debt soon, and ironically, it may be the Fed that will eventually push Petrobras over the edge. Asset flight out of Brazil into US assets in the event of a rate hike in the US could weaken the real to a point where Petrobras’ debt becomes too expensive to service, even if crude oil rebounds.

All is not well with US producers of oil either. Line Energy (LINE) sounded the alarm bell when it announced that it would suspend its distribution on account of concerns that its borrowing capacity would be cut once banks reassess their crude oil price decks, a twice-yearly occurrence. Bloomberg reportedtoday that almost 80% of oil drillers will “see their borrowing base cut,” according to a survey by Haynes and Boone LLP, marking the beginning of the end of this debt-infused stock bubble, in our view. We’ve long stated that even the dividends of energy bellwethers, Chevron (CVX) and ConocoPhillips (COP) may not be safe. The sharks are circling.

The size of credit lines in the energy arena have been for some time completely detached from fundamental credit quality, in our view, so even an average credit-line cut of ~40%, according to the report, may only be the beginning, if credit markets continue to tighten. We would expect the probability of dividend cuts on the weakest upstream entities to increase, and many in the midstream space may eventually become victims of contracting credit, especially those that point to their revolver as a means to manage the dividend with minimal cash on the books. We continue to believe the master limited partnership model (AMLP) will be challenged during this cycle as credit dries up, and it is not surprising to see Energy Capital Partners looking to dump MLP assets, its interest in Summit Midstream (SMLP).

Stock market bulls continue to point to the view that because stocks only make up 15%-20% of Chinese household wealth that there is no need to worry about the growing risks of a global economic calamity. Those same bulls, however, may not know that only 16% of households were invested in US stocks right before the Crash of 1929. Though a Great Depression is simply not a possibility this day and age, in our view, we don’t think the global selling in equities is over, and it may not be for a while. Indexers could be in for more pain, as the Fed may hike not once but twice this year in failed attempts to counter-intuitively reestablish market confidence by communicating through the rate hikes that all is well. Bad news, however, is bad news again, and the Fed put is no longer in place.

Gepost door: Victor Goossens | 8 september, 2015

Chinese beurs; deze chart legt zeer goed uit wat er is

gebeurt sinds de zomer van 2014 en het ziet ernaar uit dat we een bodem hebben gevonden.

Goed nieuws!

china margin debt

 

rate inc

Klik hier; CME Fed watch

De renteverhoging is zeer afhankelijk van de Non farm payroll cijfers morgen, verw 217k (215k) met een werkloosheidspercentage van 5.2% (5.2%), de inflatie ontwikkeling en de wereldgroei.

Dinsdag 8 sept hoe staat China ervoor; export verw -5%(-8.3%), Import -6% (-8.1%), op 10 sept Inflatie CPI verw 1.9(1.6) (meer stimulatie mogelijk?)

Deze site ook even opslaan; Tradingeconomics China

Succes!

 

Gepost door: Victor Goossens | 2 september, 2015

Beleggingsbeleid en vanavond 20:00 online seminar probeleggen !

bel

Belangrijkste zaken;

*Door afzwakkende groei in China en EM, is de cruciale vraag met hoeveel zwakt de wereldgroei af?

*Grondstof beleggingen niet interessant (China neemt 40% af).

*Deflatie angsten spelen weer eens in de markt.

*Valuta oorlogen dreigen.

*De US rente wordt niet in september verhoogd, eerder december of in 2016.

*Griekenland blijft aanmodderen ook voor de lange termijn

Lange termijn verwachting; lage groei, lage rentes (blijven), rendementen in alle asset classes zullen mediocre worden.

Bedrijven hebben nog steeds zeer goede marges en zijn zeer rendabel. Dividend rendementen aantrekkelijk, kijk goed naar de balansen of ze hun payout kunnen handhaven.

Stock picking wordt nog belangrijker.

Welke sectoren zijn interessant?

Zeer weinig beleggingsmogelijkheden (rente te laag), de bedrijven met de hoogste groei zijn, ondanks de correctie, nog steeds gewaardeerd voor perfectie, zoals bijvoorbeeld Tesla, Amazon en Netflix.

Olie op $ 40 (overproductie (USA shale en intro Iran) en meer efficiënter omgaan met energie en door afzwakkende groei zal de vraag afnemen), alleen bedrijven met een sterke balans en een hoog dividend rendement.

Geen China exposure, direct of indirect. En voorzichtig met Emerging Markets.

Geen verzekering mij’en, bij deze lage rente valt er weinig te verdienen.

Banken? Cijfers erg afhankelijk van minder reserveringen voor slechte schulden, optisch goedkoop, maar op lange termijn moet de eigen vermogen positie omhoog, door winstinhouding (minder potentieel voor dividend verhogingen) en of emissies.

Food Retail; veel concurrentie, marges tenderen naar beneden.

Europa qua waarderering en versnellende groei nog steeds het meest interessants.

‘Saaie’ dividend rendement’s aandelen interessant.

Medische sector; overweight (Biotech en pharma bedrijven met stabiele groei en solide balansen).

Consumenten aandelen (verbetering koopkracht door lage grondstofprijzen) positief vnl Europa. Bouw; speculatief maar dichtbij turnaround; ziet er goed uit. Fashion; potentieel, maar grote verschillen tussen de bedrijven, hoge dividenden (vooral in Amerika). Luxe goederen, nee, te veel afhankelijk van China & EM. Uitzenders; al flink opgelopen dit jaar op het herstel in Europa; Hold.

Telecom; nog steeds veel concurrentie, sommige hoge dividend rendementen, maar let op de balans. Consolidatieslag gaande. Gematigd optimistisch.

Korte termijn verwachtingen;

*Aandelen en grondstoffen markten blijven volatiel, vertrouwen komt te voet en gaat te paard.

*Bodem ligt rond de 400 in de AEX (nu 440) de lange termijn chart (sinds half 2011) geeft 450/460 aan als doelkoers.

Conclusie;

Gematigd positief

Strategie; Buy the dip, sell the rally. Komende maand klein % naar 450 mogelijk, maar erg volatiel (410/470 trading range)

*Vanavond Online seminar van Probeleggen, Albert Jellema en Jim Tehupuring, samen met Nico Bakker, van 20:00 tot 21:00 met 6 concrete beleggingstips.

Klik hier om je gratis in te schrijven

Gepost door: Victor Goossens | 11 augustus, 2015

Uitstekend stuk van Goldman over Olie industrie;

oil

http://www.valuewalk.com/2015/08/new-world-order-oil/

Gepost door: Victor Goossens | 28 juli, 2015

Markt update; de beurzen zijn moe en er is geen echte richting,

investing

 

sinds 20 juli 2015 AEX van 506 naar 481.52 -4.8%, voornaamste redenen;

Chinese groei zwakt af en Chinese beurs -8.2% sinds top 12 juni; -30%

Grondstoffen en gerelateerde aandelen op 13 jaar low, door afzwakking Emerging markets, China, Brazilië, Rusland (door lage olieprijs)
Groei Amerika zwakt af door sterke $, rente verhoging mogelijk later dan de sept consensus

Europa groeit iets harder, maar verwacht geen euforie, meeste bedrijven zijn nog steeds erg voorzichtig met hun verwachtingen
Verwachtingen;
Morgen wordt belangrijk met de FED meeting om 20:00, waar mogelijk indicaties worden afgegeven over de 1ste rente stijging. De verwachtingen liggen nu in september.

Mogelijk zal deze later plaats vinden, donderdag 14:30 een indicatie van de groei in Amerika, verw 2.5% (na een tijdelijk zwakke 1e kwartaal van -0.2%).
Tevens komen er wat cijfers uit over de groei in de Eurozone.

Van het weekend meer nieuws over de Purchasing managers indices in China (zondag komt de HSBC bank met cijfers over China, die normaal wat realistischer zijn)
De VIX (volatiliteits index) schoot gisteren in New York met 14% omhoog naar 15.60, beleggers zijn zenuwachtig en verkopen liever en wachten af (niks doen is ook een beleggings strategie)
Als een niveau van 12 wordt bereikt, zullen de beurzen weer voorzichtig kunnen herstellen.
Afwachten dus!
De lagere olie prijs, onder de $ 47 nu, de lage rentes zal de economische groei gaan meehelpen. De 2e kwartaal resultaten zijn gemixt, met zeer voorzichtige prognoses van bedrijven. Overnames en fusies helpen de beurzen mee.
Wees zeer selectief met uw aandelen keuzes.

 

Ik vond een opmerkelijk citaat op het net;

John Maynard Keynes, whose philosophy Varoufakis espouses, said: “When the final result is expected to be a compromise, it is often prudent to start from an extreme position.”

But perhaps Syriza’s extreme position wasn’t a starting point – perhaps it is the finish line?

dijs

Komt er nog een handje klap voor zondag of als er Ja wordt gezegd op het Griekse referendum nieuwe verkiezingen?

Niks is zeker, wel dat de markten tot en met zondag erg volatiel zullen blijven.

Ik blijf bij mijn mening dat men de Grieken nu met rust zou moeten laten, geen geld meer moet over maken en ze het zelf moeten gaan oplossen. Laat ze hun goede wil nu eens tonen om in de Euro te blijven, bezuinig en laat de (belasting) inkomsten groeien.

Gelukkig had ik vrijdag als verzekering wat futures gegeven en heb vanochtend de helft geclosed. Nu aankijken wat er vandaag en morgen gaat gebeuren.

Gepost door: Victor Goossens | 25 juni, 2015

Belangrijkste zaken in de aandelen markten;

fat lady

Griekenland, meetings gaan door, nog geen oplossing, IMF zegt nee tegen Grieks voorstel, 30 juni deadline!

Carl Icahn zegt dat de high yield bond markt oververhit is. Verkocht hele positie in Netflix (veel op verdiend in een paar jaar), zegt Apple nu dezelfde upside als Netflix paar jaar geleden.

Weer een mooie order voor IBA group, samenwerking met Philips levert resultaten

Amerikaanse groei in het 1e kwartaal 2015 bijgesteld van -0.7 naar -0.2%

Europese rentes liggen er goed bij, grieks 10 jaar 10.4%, duits 0.82, sp 2.15 It 2.15, port 2,75

13:00 weer… een meeting met eur fin ministers, wat kost dat niet allemaal

15:45 US markit PMI (56) Services E 56.5 (56.2)

Morgen in Amerika Michigan confidence cijfers

Greece; ‘it ain’ t over until the fat lady sings’

Gepost door: Victor Goossens | 18 juni, 2015

USA rentestijging mogelijk in sept (voorheen okt)

Older Posts »

Categorieën

Volg

Ontvang elk nieuw bericht direct in je inbox.

Doe mee met 1.996 andere volgers

%d bloggers op de volgende wijze: