Ik vond een opmerkelijk citaat op het net;

John Maynard Keynes, whose philosophy Varoufakis espouses, said: “When the final result is expected to be a compromise, it is often prudent to start from an extreme position.”

But perhaps Syriza’s extreme position wasn’t a starting point – perhaps it is the finish line?

dijs

Komt er nog een handje klap voor zondag of als er Ja wordt gezegd op het Griekse referendum nieuwe verkiezingen?

Niks is zeker, wel dat de markten tot en met zondag erg volatiel zullen blijven.

Ik blijf bij mijn mening dat men de Grieken nu met rust zou moeten laten, geen geld meer moet over maken en ze het zelf moeten gaan oplossen. Laat ze hun goede wil nu eens tonen om in de Euro te blijven, bezuinig en laat de (belasting) inkomsten groeien.

Gelukkig had ik vrijdag als verzekering wat futures gegeven en heb vanochtend de helft geclosed. Nu aankijken wat er vandaag en morgen gaat gebeuren.

Gepost door: Victor Goossens | 25 juni, 2015

Belangrijkste zaken in de aandelen markten;

fat lady

Griekenland, meetings gaan door, nog geen oplossing, IMF zegt nee tegen Grieks voorstel, 30 juni deadline!

Carl Icahn zegt dat de high yield bond markt oververhit is. Verkocht hele positie in Netflix (veel op verdiend in een paar jaar), zegt Apple nu dezelfde upside als Netflix paar jaar geleden.

Weer een mooie order voor IBA group, samenwerking met Philips levert resultaten

Amerikaanse groei in het 1e kwartaal 2015 bijgesteld van -0.7 naar -0.2%

Europese rentes liggen er goed bij, grieks 10 jaar 10.4%, duits 0.82, sp 2.15 It 2.15, port 2,75

13:00 weer… een meeting met eur fin ministers, wat kost dat niet allemaal

15:45 US markit PMI (56) Services E 56.5 (56.2)

Morgen in Amerika Michigan confidence cijfers

Greece; ‘it ain’ t over until the fat lady sings’

Gepost door: Victor Goossens | 18 juni, 2015

USA rentestijging mogelijk in sept (voorheen okt)

greece eur

Na het jarenlange getouwtrek en het kinderachtige weglopen van gisteren, wordt het tijd de Grieken te negeren, onderhandelingen te staken, niet nog meer geld in deze bodemloze put te steken en ze het zelf te laten oplossen.

Kan iemand mij vertellen wat al die vergaderingen kosten, loopt al in de tientallen miljoenen m.i. !

Ze vinden vast wel nog wat geld om de economie draaiende te houden , gaan meer op de (belasting) inkomsten concentreren en zien ze zelf dat er structurele zaken moeten gebeuren, want zo langer kan het niet meer.

Laat de schulden voor wat ze zijn voor het moment en zeg tegen de Grieken maar eens; Manjana, Manjana.

Ik denk niet dat andere landen mee getrokken zullen worden als toch wordt besloten voor een Grexit. De andere landen doen hun best om hun huishoud boekje op orde te krijgen. En een Grexit maakt Griekenland alleen nog meer kanslozer.

Zullen we bij een terugkeer naar de Drachme meer olijfolie en andere agrarische producten kopen?

Ik hoop dat de volgende vergadering as Donderdag niet leidt tot een Grexit, maar eerder een Greek-ignore.

Gepost door: Victor Goossens | 4 juni, 2015

AEX -1.8%, watgebeurt? 1.3x normaal volume op;

buy-buy-buy-the-stock-market

1.OESO verhoogt groei prognose voor Europa naar 1.4% in 2015 & 2.1% voor 2016, waardoor de Europese rentes en Euro oploopt 1.135. Inflatie verwachting voor 2015 werd verhoogt van 0 naar 0.3%. De net gepubliceerde retail cijfers wijzen op acceleratie van de groei.

2.Olieprijs redelijk hard gestegen van de low’s, kan groeiversnelling in de wereld vertragen

3. In Amerika wordt gesproken over mogelijke recessie, maar de rente blijft stabiel, belangrijke signalen worden verstoord door de centrale banken. Boson Fed geeft aan dat de criteria om de rente te verhogen nog niet zijn gehaald, dat gaan we morgen dus zien om 14:30 !

De ADP employment cijfers waren als verwacht met 201k banen erbij, nu morgen kijken of het in lijn is met de Nonfarm payrolls en m.n. de private payrolls (excl ambtenaren) verwacht op 227k (223k). Private; 220k (213k). Unemployment; 5.4 (5.4%)

Tevens belangrijk of het BNP van Europa versnelt, voorzien op 1% jaar op jaar morgen om 11:00

De AEX beweegt zich al een aantal maanden tussen de 480 en 510. Deze week wordt erg belangrijk welke kant we opgaan, met as vrijdag een update over de Griekse ontwikkelingen (met uitloop mogelijkheid tot eind juni) en de werkeloosheid cijfers in Amerika (Erg belangrijk voor de renteverhoging’s verwachtingen).

Door de wat mindere Amerikaanse macro cijfers de laatste tijd was de verwachting naar begin 2016 verschoven, maar recent komt december 2015 weer in zicht. De Amerikaanse werkeloosheid is het belangrijkste cijfer mbt verkrapping van de Amerikaanse economie. Als de Non farm payrolls flink boven de verwachte 225k uitkomen (april +223k) zal de renteverhoging’s verwachtingen richting september verschuiven en de aandelen en obligatie markten onder druk zetten.

De eerste indicatie komt morgen om 14:15 met de ADP employement cijfers, verwacht op 200k (april 169k) !

Door deze belangrijke onzekerheden blijf ik aan de zijlijn staan.

Adviezen voor het boekje Visie & Tips 2015 van Probeleggen;

Stockpicks in boekje Visie en tips 2015 gepubliceerd in Nov 2014 & het verhaal;
in %
Totaal aanbevelingen: 26.8 10.5 % beter dan AEX
24.4 % beter dan S&P 500
Totaal Europa: 41.8 25.5 % beter dan AEX
1-nov-14 31-mei-15 39.4 % beter dan S&P 500
Aanbevelings- Laatste
prijs Prijs
AEX 424.47 493.56 16.3
SPX 2,058.90 2,107.39 2.4
Galapagos 13.97 52.35 274.7
Google 526.40 532.11 1.1
Melexis 37.50 55.84 48.9
Qualcomm 74.33 69.68 -6.3
ASML 89.50 101.75 13.7
Apple 110.38 130.28 18.0
Beter Bed 17.19 22.77 32.5
Priceline 1,140.21 1,172.04 2.8
Coach 37.56 35.37 -5.8
Michael kors 75.10 46.50 -38.1
H&M 325.60 336.20 3.3
GAP 42.11 38.33 -9.0
Swatch 370.17 373.20 0.8
Novo Nordisk 260.30 379.30 45.7
TGS 161.70 196.00 21.2
Prosafe 23.00 29.50 28.3
SBM 9.78 12.13 24.0
Michael Page 411.90 543.50 31.9
Randstad 40.06 52.73 31.6
Rio Tinto 3,000.00 2,856.00 -4.8
Victrex 2,082.00 2,087.00 0.2
Picanol 26.55 46.25 74.2

Visie visie deel2 viesie deel 2

Gepost door: Victor Goossens | 22 mei, 2015

Greece, broddelwerk zou Olivier B Bommel gezegd hebben,

 
De hele EU heeft het gehad met het duwen en trekken van de Grieken. En doomsday voornamelijk voor de grieken komt steeds dichterbij. 

De Griekse bevolking  wil graag blijven, maar ze willen het onderste uit de kan, men weet dan wat er kan gebeuren.

Iedereen weet, hoewel ik hier weinig over lees in de media, dat als de (rijke) Grieken hun belastingen zouden betalen er überhaupt geen probleem zou zijn. 

Nu de meeste mensen ouder worden en in de rest van de wereld bezuinigd wordt op pensioenen, willen ze nog even doorfeesten op kosten van de rest van Europa. 40% kans nu dat ze door hun opvoeders uit de discotheek worden gehaald :-) het geld is op ga nu maar uitkateren.

Beleggingsmatig;

Ik zit voot een kwart cash, daar een Grexit koop kansen crieerd. Bij een Grexin moet ik dan iets meer betalen, maar beleg graag iets meer verzekerd.

Dus wachten! Geduld is enorm belangrijk.

Ben blij met de performance van 2015: +24% wat mijn gemiddelde naar de 14% per jaar brengt sinds oktober 2006, nu hopen dat ik de (ongerealiseerde!) winsten mag blijven behouden😚

Een fijne dag gewenst 

Gepost door: Victor Goossens | 27 april, 2015

Grexit en Apple

26 apr 15;
Griekse onderhandelingen zijn niet verbeterd en het gaat langer duren dan verwacht, maar een Grexit zit mi al voor 40% ingeprijsd. Een Grexin kan Europese aandelen met een verdere 5% doen toe nemen, een Grexit schat ik op een min 5% in. Dus geen reden om cash positie te verhogen.
Maandag komt Apple met zijn 1e kwartaal. Ondanks de mooie performance is het aandeel nog steeds niet te duur. Als de cijfers uitkomen als verwacht zie ik rustig oplopende koersen, bij betere cijfers kan men een koerssprong verwachten als bij Amazon +10% omdat de aandelenkeuzes beperkter worden. Financiële hebben te lijden van de lage rente. Energie en renewables last van de lage energieprijzen.
Ik zie nog kansen in de semi sector, tech, Pharma en retail.
Succes en een zonnige groet uit hillside Beach club in Turkije
IMG_3393

ratehick Door de tegenvallende Marco cijfers in Amerika de afgelopen week (retail sales maart, industrial production, building permits, housing starts en leading indicators) worden de renteverhoging’ s data naar achteren geschoven (Algemene verwachting was september). Daardoor daalt de $ wat en de Euro wordt sterker door meevallende macro cijfers in Europa.

Chines casino

De Chinese aandelenmarkt (alweer 33% in 2015, na een stijging van 53% ! in 2014) loopt volledig uit het lood gezien de economische ontwikkelingen daar. (Vorige week Export -15% tegen een 10% stijging verwacht en importen -13%, -10% verwacht, tegenvallende productie en detail handel, BNP in lijn met de verwachtingen). De aandelen markt is daar te hard opgelopen doordat kapitaal restricties minder zijn geworden, er geen alternatieven zijn voor aandelenbeleggingen en dat buitenlanders meer mogen investeren in China. Maar nu ziet de overheid duidelijk een overspannen situatie en wil de beleggers behoeden voor mogelijke crash. Daardoor daalden de Chinese futures met 6% tijdens de Amerikaanse handelstijden. Hier kan ik de Chinese overheid gelijk in geven. Men kan een belegging in de Inverse ETF’s overwegen; Proshares short FTSE China 25 YXI, Ultrashort FXP en de China bear 3x YANG (in rangorde van risico en rendement).

Griekenland is een andere reden waarom de markten het vrijdag slecht deden, het geld raakt op en de komende maanden zal het erom spannen of ze blijven of weggaan. Een Grexit zal zeker, al is het alleen maar uit sentiments redenen, de banken sector onder druk zetten. Ik denk dat we een wat volatielere tijd tegemoet gaan, zeker met de mindere 1e kwartaal resultaten resultaten die uit Amerika komen (last van dure $ en de vele winst waarschuwingen van Olie bedrijven).

Volgende week belangrijke macro data uit Duitsland met ZEW op dinsdag om 11:00, woensdag Amerikaanse existing home sales en crude oil inventories. Donderdag Chinese Manufacturing PMI en Europese & Amerikaanse PMI’s, plus new home sales. Vrijdag de DE GRIEKEN?, Duitse IFO en US durable goods, een relatief rustige week maar de cijfers kunnen eveneens volatieler zijn.

Op resultaten gebied;

Maandag Aalberts 1e Q update, L ‘ Oreal, Halliburton en IBM nabeurs.

Dinsdag Acomo, Tom Tom, Credit Suisse, ARM, AKZO, SAP, Reckitt Benckiser, Apple, Amgen, Verizon, Dupont, Yahoo & Travelers.

Woensdag Docdata, Reed Elsevier, Heineken, Vopak, Kasbank, Roche, Tesco, Michelin, BHP, Abbbott, ATT, Qualcomm, Boeing, Coca Cola, Mc Do, Core labs, eBay, Facebook.

Donderdag, Accell, DPA, Vinci, Novartis, RWE, Muenc Ruck, Arcadis, Ten Cate, Renault, Sipef, Technip, Microsoft(nabeurs), Pernod ricard, Melexis, Mobistar, Bouygues, Anglo American, Dow Chemical, Abbvie, GM, Pepsico, Eli Lilly, Caterpillar, Altera, Google, 3M & P&G, Amazon(nabeurs)

Vrijdag, wessanen, corbion, Air liquide,  tessenerlo & Starbucks.

Succes!

Gepost door: Victor Goossens | 12 februari, 2015

Winsten, Oekraine, Griekenland en Olie, effecten op de beurzen

yogi

 

Mooie winsten halen de beurs omhoog en alles wat het woord dividend in zich heeft loopt nog sneller.

Men denkt dat er met Griekenland akkoord is, maar dat zien we pas maandag…

Oekranie, eerst maar eens zien of er zondag een wapenstilstand komt en dan zijn we er nog lang niet, de Russische trots is groter dan menigeen denkt…

Olie; de voorraden in Amerika bleken hoger dan verwacht gisteren en desondanks steeg de prijs ligt vandaag naar rond de $ 50. De meningen zijn enorm verdeeld het kan links of rechtsom. Morgen wordt de Baker Hughes Rig count erg belangrijk voor de toekomstige richting. De laatste telling liet een flinke daling zien, dus de productie in Amerika komt naar beneden, goed voor de prijs.

De Hughes rig count van 13 feb kwam uit op 1,358 een daling van bijna 7%, wat de olieprijzen verder naar boven zal jagen volgende week.
Brent nu 61,5 en wti 52,60

Succes met beleggen!

 

Hierbij het hele verhaal,hieronder wat leuke quotes;

The national railroad has annual revenues of 100 million euros against an annual wage bill of 400 million, plus 300 million euros in other expenses. The average state railroad employee earns 65,000 euros a year. Twenty years ago a successful businessman turned minister of finance named Stefanos Manos pointed out that it would be cheaper to put all Greece’s rail passengers into taxicabs: it’s still true.

When Michael Lewis met Papaconstantinou, last October, the Greek government had estimated its 2009 budget deficit at 3.7 percent. Two weeks later that number was revised upward to 12.5 percent and actually turned out to be nearly 14 percent. He was the man whose job it had been to figure out and explain to the world why. “The second day on the job I had to call a meeting to look at the budget,” he says. “I gathered everyone from the general accounting office, and we started this, like, discovery process.” Each day they discovered some incredible omission. A pension debt of a billion dollars every year somehow remained off the government’s books, where everyone pretended it did not exist, even though the government paid it; the hole in the pension plan for the self-employed was not the 300 million they had assumed but 1.1 billion euros; and so on. “At the end of each day I would say, ‘O.K., guys, is this all?’ And they would say ‘Yeah.’ The next morning there would be this little hand rising in the back of the room: ‘Actually, Minister, there’s this other 100-to-200-million-euro gap.’ ”By the final day of discovery, after the last little hand had gone up in the back of the room, a projected deficit of roughly 7 billion euros was actually more than 30 billion. The natural question—How is this possible?—is easily answered: until that moment, no one had bothered to count it all up. “We had no Congressional Budget Office,” explains the finance minister. “There was no independent statistical service.” The party in power simply gins up whatever numbers it likes, for its own purposes.

As he finishes his story the finance minister stresses that this isn’t a simple matter of the government lying about its expenditures. “This wasn’t all due to misreporting,” he says. “In 2009, tax collection disintegrated, because it was an election year.”

“The first thing a government does in an election year is to pull the tax collectors off the streets.”

Tax Collector No. 1—early 60s, business suit, tightly wound but not obviously nervous—arrived with a notebook filled with ideas for fixing the Greek tax-collection agency. He just took it for granted that I knew that the only Greeks who paid their taxes were the ones who could not avoid doing so—the salaried employees of corporations, who had their taxes withheld from their paychecks. The vast economy of self-employed workers—everyone from doctors to the guys who ran the kiosks that sold the International Herald Tribune—cheated (one big reason why Greece has the highest percentage of self-employed workers of any European country). “It’s become a cultural trait,” he said. “The Greek people never learned to pay their taxes. And they never did because no one is punished. No one has ever been punished. It’s a cavalier offense—like a gentleman not opening a door for a lady.”

The scale of Greek tax cheating was at least as incredible as its scope: an estimated two-thirds of Greek doctors reported incomes under 12,000 euros a year—which meant, because incomes below that amount weren’t taxable, that even plastic surgeons making millions a year paid no tax at all. The problem wasn’t the law—there was a law on the books that made it a jailable offense to cheat the government out of more than 150,000 euros—but its enforcement. “If the law was enforced,” the tax collector said, “every doctor in Greece would be in jail.” I laughed, and he gave me a stare. “I am completely serious.” One reason no one is ever prosecuted—apart from the fact that prosecution would seem arbitrary, as everyone is doing it—is that the Greek courts take up to 15 years to resolve tax cases. “The one who does not want to pay, and who gets caught, just goes to court,” he says. Somewhere between 30 and 40 percent of the activity in the Greek economy that might be subject to the income tax goes officially unrecorded, he says, compared with an average of about 18 percent in the rest of Europe.

als laatst:

The question everyone wants an answer to is: Will Greece default? There’s a school of thought that says they have no choice: the very measures the government imposes to cut costs and raise revenues will cause what is left of the productive economy to flee the country. The taxes are lower in Bulgaria, the workers more pliable in Romania. But there’s a second, more interesting question: Even if it is technically possible for these people to repay their debts, live within their means, and return to good standing inside the European Union, do they have the inner resources to do it? Or have they so lost their ability to feel connected to anything outside their small worlds that they would rather just shed themselves of the obligations? On the face of it, defaulting on their debts and walking away would seem a mad act: all Greek banks would instantly go bankrupt, the country would have no ability to pay for the many necessities it imports (oil, for instance), and the country would be punished for many years in the form of much higher interest rates, if and when it was allowed to borrow again. But the place does not behave as a collective; it lacks the monks’ instincts. It behaves as a collection of atomized particles, each of which has grown accustomed to pursuing its own interest at the expense of the common good. There’s no question that the government is resolved to at least try to re-create Greek civic life. The only question is: Can such a thing, once lost, ever be re-created?

 

Als de grieken hun belasting zouden betalen, zou er geen probleem zijn, maar ja de rijksten wonen nu al allemaal in Londen en de chinezen leveren hun spullen in de havens omdat de kosten zo laag zijn ;-)

En de noordelijke landen maar boos zijn omdat ze niks van hun geld gaan terug zien en ze dat toch beloofd hadden aan ons? En de andere zuidelijke landen kijken wat ze van deze testcase kunnen leren.

Gepost door: Victor Goossens | 9 februari, 2015

2 zaken die de aandelenmarkten tegenhouden;

imageimage

(Alexis ;-) Zorba de Griek en Vladimir The Krim Reaper !

De meeting in Minsk woensdag wordt een lakmoesproef: of Moskou de separatisten kan en vooral ook wil dwingen akkoord te gaan met een meeromvattende vredesregeling of dat het spel in een versnelling komt en de situatie grimmiger wordt.

QE in Europa heeft de Europese aandelenmarkten naar een mooi niveau gebracht en door de ultra lage rentes hebben de meeste beleggers hun aankooplijsten in aandelen klaar liggen. De winsten over het 4e kwartaal zijn beter uitgekomen dan verwacht en er wordt nu jacht gemaakt op rendement. (Dividend) aandelen zijn favoriet.

De AEX blijft zich bewegen rond de 450, met de uitkomsten van de meetings deze week zullen we meer richting kunnen krijgen.

Voor mij was 2014 een stilstaand jaar met 0.5% daar ik flink in aandelen in de energie en grondstoffen sectoren zit. Dit jaar sta ik op een plus van boven de 9% wat voornamelijk komt doordat ik me meer en meer op mijn model ben gaan concentreren.

Ik ben van plan mijn portefeuille op te splitsen in een groei-portefeuille en een rendements-portefeuille, de eerste bestaande uit aandelen uit mijn model geconcentreerd op vermogensgroei met meer risico en de 2e met interessante hoog renderende obligaties en aandelen met een hoog dividend rendement.

Mijn portefeuille bij Probeleggen (nog veel cash, daar ik hier erg conservatief ben) zal bestaan uit een mix van deze portefeuilles.

Gepost door: Victor Goossens | 17 december, 2014

RARE MARKTEN & Rotzooi;

EMPTY STOCK EXCHANGE

Wordt de markt alleen bestuurd door computers? Markt manipulatie schijnt alom-aanwezig, in rentes, grondstoffen, valuta’s etc Hierbij een site en een verhaal die ik via via ontving over de Nederlandse markt van gisteren, ik weet niet wie hier achter zit.

De volatiliteit, gemeten in de VIX, is in nog geen anderhalve week bijna verdubbeld naar 23,60 bijna op het niveau van de daling in oktober.

Onzekerheid heerst, hoge volatiliteit in olie en grondstoffen wordt niet geapprecieerd. Alle olie landen worden zwaar getroffen en in Rusland staat het water aan de lippen.

Wat zijn de risico’s?

Japan, hierbij een zeer interessant stuk van HSBC als de groei daar niet boven de 3.5% uitkomt. Valuta oorlogen en meer rotzooi.

Olie, is het alleen overaanbod, of is het een leading indicator dat de wereldgroei afvlakt en daarmee de bedrijfsresultaten onder druk zet? Voor olie importerende landen en consumenten is de lage prijs een zegen.

Rusland, als de olieprijs zich handhaaft op de huidige niveaus van $ 55 komt er een zware recessie en hoe zal Putin hierop reageren, gezichtsverlies is geen optie en ze kunnen het lang uithouden met nog meer rotzooi en wereld groei vertragingen.

Midden oosten, de rotzooi houd aan en overaanbod gooit olie op het vuur.

De centrale banken blijven de rentes laag houden zodat de banken meer kunnen uitlenen aan het bedrijfsleven en particulieren en zo de economie aan te zwengelen, maar de banken willen niet lenen en doorlenen. En bedrijven en particulieren willen oppotten en sparen…

Conclusie; manipulaties van allerlei kanten zonder het gewenste resultaat; groei en werkgelegenheid.

 

Alpha beleggers hebben een slecht 2014, 2015 moet beter worden.

De lage rentes blazen voornamelijk obligatie markten op en aandelen lopen mee. Vooralsnog ben ik positief voor aandelen in 2015 maar wees selectief. Het blijft aanmodderen met flinke swings in de markten.

Ik blijf op het moment aan de zijlijn en kom binnenkort met een lijst van top aandelen en selecteer mijn aankoop-en doelkoersen.

 

 

 

 

 

Gepost door: Victor Goossens | 3 december, 2014

ProBeleggen, doet u mee?

probeleggen

Vanaf november zijn mijn ideeën en stock picks te volgen op www.probeleggen.nl, tevens een korte beschrijving over mijn beleggingsstijl en achtergrond.

Met ProBeleggen heeft u toegang tot echte beleggingsportefeuilles en marktanalyses van de beste professionals. Ideaal als u zelfstandig uw vermogen wilt beheren en laten groeien, maar daarbij wel ondersteuning zoekt.

Benieuwd naar een abonnement? Bekijk de demo.

Tevens een video over hoe probeleggen te werk gaat.

Iedere Pro heeft een rekening geopend met een begin kapitaal van 25.000 euro en zal voor eigen rekening posities innemen met argumentatie. De argumentatie zal eerst aan de leden worden gestuurd en de daadwerkelijke aan- of verkoop zal dan 2 uur na publicatie en binnen 48 uur (na publicatie) volgen. Je kijkt mee over de schouder van de belegger en je kunt zelf beslissen mee te doen of niet.

Wilt u een seminar bijwonen, hierbij de agenda.

Gaat u mij volgen in de toekomst?

Commentaren en vragen zijn van harte welkom.

Met vriendelijke groet,

Victor Goossens

Gepost door: Victor Goossens | 30 november, 2014

Aandelen, Quo Vadis?

Zullen de belangrijke cijfers van volgende week de bull op de grond krijgen?

Sinds oktober zijn aandelen met 15% toegenomen op het monetaire spel van China, Japan en Europa. Hebben de rentes nu de bodem bereikt? Nu de Olieprijs verder zakt en de inflatie verder onder druk zet, zullen de rentes lekker lang laag blijven. Dit jaagt de beleggers verder naar aandelen om rendement te kunnen maken.

Tesamen met overnames, geruchten, consolidaties in sectoren wordt het vuur verder aangejaagd. Ik zelf heb hoogtevrees, dus kijk de cijfers even aan. Maandag komt China met PMI’s , gaan we onder de 50? Not good! Later komt Europa en GDP van Italië. In de middag Amerika PMI & ISM, daar loopt het allemaal prima; hogere $ en lagere grondstofprijzen! Woensdag nog meer PMI data uit China en Europa. In de middag de voorlopers van de werkeloosheid van vrijdag in Amerika; Non farm payroll data!

Donderdag de dag voor de bank of England en de ECB, QE wanneer? 

Economisch loopt het alleen in Engeland en Amerika goed, de rest wordt hoog gehouden door cosmetische ingrepen.

Ik positief blijf gestemd op aandelen, maar wacht op lagere niveaus om te kopen. Daarom heb ik voor http://www.probeleggen.nl nog maar zeer voorzichtig een kleine positie genomen in SBM, waar de meningen verdeeld zijn (een hoge short positie van 11.24%). Het is wachten op de Braziliaans autoriteiten of er omkoping is geweest bij Petrobrás directeuren door SBM of dat ze een tussenpersoon commissie betaald hebben (wat een normale gang van zaken was). Bij een positieve uitkomst kan men een koersstijging verwachten van 20% plus en bij negatieve uitkomst een daling van 10%, waarbij ik eerder verwacht dat ze binnenkort weer mee mogen tenderen bij Petrobrás.

TNT komt maandag weer in de picture, het ziet er naar uit, als het aan de aandeelhouders ligt, dat ze worden opgesplitst en door verkocht, lijkt me de beste oplossing voor deze kleine speler.

Meer geweld ook in de Telecom sector, Vodafone interesse in Liberty Global +7% vrijdag (UPC & Ziggo oa in NL). Verdere internationale consolidaties te verwachten, met opdrijvende koersen.

Succes deze week !

Victor

 

Gepost door: Victor Goossens | 20 november, 2014

Markt bericht en waar op te letten;

cold bad weather

 

Naast het zeer koude weer in new York, komt er ook wat economische tegenwind uit het oosten. China’s PMI Manuf van Nov verslechterde naar 50 [verw 50.2], stabilisatie of verdere afzwakking? De toelichting is erger dan het kleine minnetje in het cijfer. Men spreekt over het aanhouden van de onzekerheid in Vastgoed, de slechte situatie bij de banken, zwakke export groei, inflatie lager en de arbeidsmarkt verzwaktAcute stimuli nodig!

Japan berichte mooie export cijfers +9.6% [4.5% verwacht], maar import maar 2.7% [3.4% verw] en de PMI manuf 52.1 [52.7 verw] en met een toelichting; vooruitzichten ongebruikelijk onzeker.

Rusland; heeft maar 10% van de herfinanciering van de schulden kunnen regelen.

Daarnaast maakt de FED zich zorgen over de inflatie verwachtingen voor de langere termijn, dus de rente verhoging zal later komen dan verwacht. En de ECB komt pas in actie als de inflatie verder verslechterd en zal langer op zich alten wachten door het politieke gesteggel binnen de ECB.

Vanochtend vielen de PMI’s van Europa tegen, met name gaat het niet lekker in Duitsland, een van de belangrijkste richting gevers voor de markt. Daarnaast dreigen er valuta oorlogen, de European, Japanners en Chinezen willen de export aanjagen.

Geen goed nieuws voor de markten, die toch al relatief hoog staan. Aan de ene kant verlies ik geld bij een dalende markt, maar kan ik ook weer goedkoop bijkopen. Ik kijk de komende weken het technische plaatje even aan, om te zien of ik de boel moet gaan afdekken.

 

Ik heb ook leuk nieuws; er is mij gevraagd aan te sluiten bij ProBeleggen en per 1 november ben ik begonnen voorzichtig mijn portefeuille op te bouwen met argumentatie.

Als er bij u interesse bestaat, kan ik u mijn 2 recent geplaatst verhalen opsturen en hoop van harte dat u mijn ideeen wil gaan volgen bij ProBeleggen.

Met vriendelijke groet,

Victor Goossens

show me the money

 

Hierbij de uitleg over Probeleggen:

Wij het werk, u het voordeel

U wilt geen omkijken hebben naar uw vermogen, maar wel resultaat en de zekerheid dat professionals waken over uw portefeuille? Wij hebben de oplossing voor u. De leden van ProBeleggen hebben inzage in de analyses, marktvisies en privé beleggingsportefeuilles van bewezen professionals: analisten, fondsmanagers en vermogensbeheerders. Dagelijks speuren zij de financiële markten af op zoek naar kansen voor u.

De experts van ProBeleggen beheren €25.000 eigen geld en stellen u direct op de hoogte wanneer zij interessante investeringsmogelijkheden zien. Zo mist u geen kansen op de beurs, heeft uw vermogen onder controle en dat zonder dure advieskosten. Wij het werk, u het voordeel. ProBeleggen helpt u met resultaatgericht beleggen en heet graag u welkom. Benieuwd hoe het werkt? Bekijk de demo

 

Gepost door: Victor Goossens | 27 oktober, 2014

Eur banken stresstest, euforie en daarna realisatie;

mps

De test was gelukkig wel strenger dan de vorige, maar was zoals alles in Europa politiek gedreven. Men wilde niet nog eens meer onrust creëren en daardoor het vangnet voor de banken verder vergroten.

De grote angst ingegeven door vele economen, het IMF en de OESO is niet uitgekomen er moeten vooralsnog geen honderden miljarden worden opgehaald. Het is ‘maar’ 9.5 mrd… (sinds 2008 hebben de banken hun kapitaalpositie met 240 mrd versterkt, veel trager dan de Amerikaanse banken.

Er werd niet gecontroleerd met een scenario van een brede crisis, ook geen deflatie scenario (deze olieprijs help niet mee, wel voor de economieen), of als de US rente hard oploopt en of de banken van hun huidige lage rente verslaving kunnen afkicken.

De Europese banken zijn er nog lang niet. Vanochtend was er een kortstondige opleving (door oa shortcovering en voorbarige opluchting) van gemiddeld 1.1% in de Eur bankensector, maar later stond er gemiddeld een verlies van 3.5%, waarbij de oude Banca Monte Paschi 1/5 minder waard is geworden.

Mijn conclusie, de banken waren voor de test zo wie zo fundamenteel niet interessant op rendementsbasis en voor de komende jaren zal er nog veel kapitaal aan de balansen moeten worden toegevoegd, wat het lange termijn rendement van de banken verder onder druk het, afgezien van het feit dat er maar weinig beleggers zijn die dit willen financieren.

Economisch gezien gaat het nou ook niet bijster goed in Europa. Tja het duurt een flinke tijd voordat deze Europese hedgefund banken (ze waren 2 tot 3x meer geleveraged dan hun Amerikaanse sectorgenoten van soms wel 50x of meer!) weer naar hun oude basis van bankieren kunnen terugkeren.

En met de lage rentes over de hele wereld zijn hun marges nog steeds dun en de risicos’s nog relatief hoog.

Geen sector waar ik mijn geld in ga steken.

Gepost door: Victor Goossens | 23 oktober, 2014

Een Aandelen update, wacht de Europese stresstest van de banken even af;

investing

We kregen vandaag wat lucht met meevallende PMI cijfers uit Duitsland en Europa, Frankrijk was tegenvallend. De AEX zag een dieptepunt 389.42 -1.6% o na de cijfers weer terug te veren naar het slot van gisteren.

Het regent profit warnings in de offshore sector, Core Laboratories $ 140 -4% op een 3% lagere omzet over het 3e kwartaal en een neerwaartse omzetbijstelling van 4.3% voor het 4e kwartaal. PGS (Petroleum Geoservice) NOK 36.8 -3.9% zag ook een verslechtering van de markt door de lage olieprijs en investering’s terughoudendheid van de grote olie concerns. Ondertussen zakt de veelgeplaagde Fugro verder onder de 20 euro, is er hier meer aan de hand dan het bedrijf dufrt te vertellen? Volgende week woensdag is er een investors day. SBM zakt ook mee in het sentiment.

Unilever ziet de (autonome) groei verder afzwakken. Ik denk ook o.a. door de felle concurrentie onder de supermarkten. Daarnaast meld Tesco dat de fraude schade nog veel groter is dan eerder gemeld, wat het aandeel naar een nieuwe laagte record brengt sinds Aug 1999! Ook niet echt een sector om in te beleggen.

De volatiliteit zal aanhouden de komende weken en de meeste zullen a.s. zondag de uitkomst van de Europese banken stresstest willen afwachten om hun positie te bepalen.

Zelfs de beste beleggers hebben tegenwind, Buffet zag grote verliezen in IBM, Tesco en Coca Cola bijvoorbeeld. Icahn zag zijn portefeuille ook verminderen.

Aan de uitgekomen 3e kwartaal resultaten kan het niet liggen, 80% van de S&P500 zag de winst beter uitkomen dan verwacht en 61% melde een betere omzet.

Ik kijk met veel interesse naar de semiconductor sector waar nog flinke groei voorkomt, een van de aandelen waar ik een nieuwe positie heb genomen is Melexis. Een top bedrijf met een Vic’s © Model ratio van 3.61 (boven de 2 is koop) de hoogste in de Semi sector!

Dividend rendement’s aandelen blijven in trek en deze beveel ik nog steeds van harte aan.

Technisch; het recente herstel kan omschieten naar nog een (forse) dip als de SPX500 onder de 1860 sluit, conclusie; afwachten

Gepost door: Victor Goossens | 10 oktober, 2014

IMF deelt toch nog 2 doelpunten uit, IMF wint,

low rates

Zelfs de FED geeft toe dat met de hoge dollar en de afzwakkende wereldgroei Amerika ook gaat afzwakken, wat de aandelenbeurzen verder onder druk zet. QE heeft geholpen voor Amerika en Engeland, waar de groei bovengemiddeld ligt.

De volgende zet is aan de ECB om QE plus (het opkopen van ook staatsobligaties) in te zetten om de Europese banken meer ruimte te geven om hun winsten op staatsobligaties te verzilveren en meer kredieten beschikbaar te stellen voor Bedrijven en particulieren. Hierdoor zal de rente voor een nog langere tijd laag blijven. Draghi gaf tijdens een speech in Amerika aan dat het herstel momentum verliest.

Want wat zijn de andere mogelijkheden? Vele delen van de wereld worden geteisterd door oorlogen en nu begint het ook weer op te laaien tussen Pakistan en India. Veel onzekerheden en dat is niet goed voor aandelen.

Geld beweegt zich snel tussen asset classes en over de wereld op zoek naar rendement. Waarin te beleggen?

Rentes zijn te laag, geen rendement.

Commodities; niet interessant bij een afzwakkende wereld (en Chinese) groei.

Onroerend goed; commercieel onr goed; nog te veel verborgen verliezen. Huizen; komt iets bij, maar de strengere hypotheek eisen belemmeren mensen huizen te kopen. 3/4% rendementen te verwachten.

Aandelen blijven bovenaan mijn lijst. Maar welke sectoren/landen?

Emerging markets gaan het niet worden de komende 12 maanden. Accountancy van deze bedrijven ook niet optimaal.

Stockpicking wordt nog belangrijker dan het al is. Ik zal binnenkort een lijst publiceren met top bedrijven en welke bedrijven nu interessant zijn om aan te kopen.

suuces

Victor

Gepost door: Victor Goossens | 8 oktober, 2014

De FED wint het van Het IMF,

Aandelen waren flink lager dinsdag doordat het IMF aangaf dat er een risico is van een triple dip, daar uitgezonderd UK & USA (die vol voor QE zijn gegaan…) de hele wereld een vertraging laat zien.
Woensdag kwam de FED to the rescue, de rente zal nog voor een aanzienlijke tijd laag blijven! Doordat de wereld verzwakt, zal Amerika ook een tik gaan krijgen en de inflatie verwachting zal ook naar beneden kunnen komen.
Alcoa ok cijfers en liep wat op nabeurs.
Markt zal volatiel blijven, op het moment doe ik niks en werk aan mijn lijst van top aandelen en bepaal op welke prijs ik deze wil aanschaffen.

poes

Older Posts »

Categorieën

Volg

Ontvang elk nieuw bericht direct in je inbox.

Doe mee met 1.844 andere volgers

%d bloggers op de volgende wijze: