Gepost door: Victor Goossens | 8 december, 2016

Breaking News; ECB opkoopprogramma loopt door tot zeker december 2017,

alleen vanaf april met 60mrd per maand (verwacht was 80mrd en verlenging t/m sept) dus Neutraal nieuws. $ stijgt een cent, maar daalt nu weer met een halve cent…

Belangrijk;

International rentes 10 jaar US nu 2.40% (26okt nog 1.78%)

Olie 50,07,  eindelijk overeenstemming bij de OPEC voor een productie verlaging, na de forse stijging zwakt het redelijk snel af onder het moto eerst zien dan geloven.

Rente in Amerika gaat omhoog 14 dec, Verw; 29nov; 94%, 21 nov 95% (13nov; 81%7nov; 67%, 3nov;73%)

Macro; Chinese export en import cijfers waren beter dan verwacht, Japanse BNP weer minder dan verwacht.

+Er staat veel geld aan de zijlijn door de vele onzekerheden.

+Economisch loopt het ok in Amerika en Europa. Emerging markets matig (zal minder worden door stijgende $ en komende import heffingen in Amerika)

Aandelenwaarderingen liggen hoog, maar met de nog steeds erg lage rentes DE meest interessante belegging’s categorie.

Stuur even een bericht dan stuur ik mijn laatste bijdrage aan www.Probeleggen.nl naar u toe.

(als er iets veranderd werk ik deze bladzijde bij)

Gepost door: Victor Goossens | 29 november, 2016

Stand van de beurzen, wat zou er kunnen gebeuren?

International rentes lopen op, niet goed. 10 jaar US nu 2.32% (26okt nog 1.78%)

? Olie 48,77,  wo 28 Nov OPEC meeting, Irak voor productiebeperking, S Arabie; akkoord niet nodig, Iran tegen. Wie het weet mag het zeggen. Ik denk het niet ze zijn te verdeeld.

Rente in Amerika gaat omhoog 14 dec, Verw; 29nov; 94%, 21 nov 95% (13nov; 81%7nov; 67%, 3nov;73%)

Macro Agenda; Dinsdag Euro zone vertrouwenscijfers en USA GDP E 3%(2.9%) pers cons E 2.3(2.1) en cons confidence 101.3(98.6%). Woensdag ADP empl (voorloper NFP vrijdag) E 160k(147k). Donderdag China PMI’s en Europese PMI’s en Italiaans GDP (verder wegzakken zou een Nee voor Europa kunnen uitlokken as vrijdag!) E 0.9(0.9). Vrijdag in Amerika Non farm payrolls E 175k(161k) Unemploym 4.9%(4.9%)

Tevens komt er deze week een stress test voor Engelse banken, wat zijn invloed kan hebben op ook andere Europese banken.

+Er staat veel geld aan de zijlijn door de vele onzekerheden.

+Economisch loopt het ok in Amerika en Europa. Emerging markets matig (zal minder worden door stijgende $ en komende import heffingen in Amerika)

4 december komt eraan; De Italiaanse hervorming’s verkiezingen, gezien de Brexit en Trump uitslagen is er een flinke kans dat er straks nieuwe verkiezingen moeten komen en er ruk naar anti-Europees kan gaan komen, weer een donkere wolk die er aan komt. Ook Oostenrijk stemt, ruk naar rechts?

Het anker van de markt ligt op 450 in de AEX index. Aandelenwaarderingen liggen hoog, maar met de nog steeds erg lage rentes de meest interessante belegging’s categorie.

Advies; Bouw in stijgende markten wat aandelen af en ik denk eraan om met derivaten de aandelen exposure af te dekken voor 4 dec. Dit zijn moeilijkere markten dan normaal, zelfs kwaliteit loopt niet.

Stuur even een bericht dan stuur ik mijn laatste bijdrage aan www.Probeleggen.nl naar u toe.

(als er iets veranderd werk ik deze bladzijde bij)

International rentes lopen op, niet goed. 10 jaar US nu 2.32% (26okt nog 1.78%)

Renteverhogingsverwachting, 21 nov 95% (13nov; 81%7nov; 67%, 3nov;73%) verwacht een verhoging in december.

+Olie 47.50 stijgend, Putin vermelde van het weekend dat Rusland voor een productie beperking zijn voor 30 Nov OPEC meet.

Macro Agenda; Woensdag pas weer een aantal PMI’s van Europa, zeer goede indicatoren voor de Europese groei. Donderdag 24 nov belangrijke Duitse macro cijfers (export,GDP,IFO etc), vrijdag Engelse cijfers.

+Er staat veel geld aan de zijlijn door de grote onzekerheid wat Trump gaat doen en renteverwachtingen. +Economisch loopt het ok in Amerika en Europa. Emerging markets matig (zal minder worden door stijgende $ en komende import heffingen in Amerika)

4 december komt eraan; De Italiaanse hervorming’s verkiezingen, gezien de Brexit en Trump uitslagen is er een flinke kans dat er straks nieuwe verkiezingen moeten komen en er ruk naar anti-Europees kan gaan komen, weer een donkere wolk die er aan komt.

Advies; Bouw in stijgende markten wat aandelen af en ik denk eraan om met derivaten de aandelen exposure af te dekken voor 4 dec. Dit zijn moeilijkere markten dan normaal, zelfs kwaliteit loopt niet.

Stuur even een bericht dan stuur ik mijn laatste bijdrage aan www.Probeleggen.nl naar u toe.

(als er iets veranderd werk ik deze bladzijde bij)

Gepost door: Victor Goossens | 30 augustus, 2016

Major market break-out ahead?

wall

Kijk al een tijd wanneer de markt de richting omhoog gaat kiezen en zoek naar belangrijke macro cijfers of bedrijfsinfo die dat kunnen bewerk stellen.

Zojuist werd in Amerika de consumer confidence bekend gemaakt, zeer belangrijk hoe de economie er voor staat; 101.1 beter dan de verwachte 97 en ook beter dan de 96.7 van juli. Dit bracht een klein schokje naar beneden teweeg in de markten.

Morgen om 14:15 wordt het veel belangrijker met de voorloper van de Non Farmproductivity cijfers vrijdag. DE ADP employment change over augustus, verwacht wordt dat er 175k nieuwe jobs zijn bijgekomen tegen een soort gelijk cijfer in Juli. (Non farm vrijdag verw 180k (217k).

Betere cijfers kunnen in eerste instantie een negatief schok(je) veroorzaken, omdat iedereen dan de 1ste rente verhoging verwacht in september en dan nog een in december (afhankelijk van de verkiezingen). De renteverhogingen kunnen gedragen worden door mooie banen cijfers en dus een groeiende economie. Tenslotte moet de rente toch eens verhoogd worden.

Daarna zal de AEX zich rustig naar de 500 bewegen (456) [moet nog wel sluiten boven de 458].

De trein kan vertrekken, vergeet niet in te stappen.

start

Chart technisch gezien was het slot boven de 455 een positief signaal. De weg staat open naar in eerste instantie 470 +3.1% en daarna de 495 +9% te halen.

Fundamenteel (belangrijker voor mij);

Vandaag beter dan verwachte BNP cijfers uit Duitsland 1.8% verw 1.4 (1.9%) en herziening van 1.6 naar 1.9%!

De Chinese detailhandel en ind productie (wordt in het algemeen onbetrouwbaar gevonden) zwakt niet fors af. Geen harde landing voorzien in China, aandelen markt -16% (net als Japan) dit jaar. Golden Cross methode zegt een rally is aanstaande.

De 2e kwartaal cijfers waren beter dan verwacht, bedrijven licht optimistisch over de toekomst

Brexit angst op de achtergrond

Rente blijft laag, door zwakke wereldgroei. Er is geen alternatief dan Aandelen.

Kas posities multi miljardairs 22%, hoogst sinds 2001 (als er meer vertrouwen in de markt komt (lees; stijgende koersen!) zal er meer geld naar aandelen vloeien.

Er worden relatief weinig shortposities ingenomen, daar er geen echte afzwakking in de economieen te zien zijn. Het blijft aanmodderen… Maar bereid je voor op een rally(tje)

 

 

Gepost door: Victor Goossens | 20 juni, 2016

Briljant verhaal over het grootste probleem in de markten

image
Zit hier in een top hotel aan de Amalfi kust in Italië en kwam dit uitstekende verhaal van CMG tegen.

Lagere en nog lagere rentes leidt tot deflatie en niet tot inflatie (zie Japan). Inflatie ontstaat alleen als de lonen stijgen, en dit wordt nergens verwacht in de wereld. De vele onzekerheden leidt tot concentratie op het behoud van kapitaal en niet tot uitgeven of het zoeken naar vermogens groei. De ultra lage en zelf 8 Biljoen! negatieve rentes zal op den duur leiden tot enorme vermogensverliezen voor pensioen fondsen, verzekeraars en vastrentende beleggers. Schuld wordt straks weer het grootste en een mega probleem!

Wat nu te doen?

Koop zeker geen staatsschulden, dividendbeleggen ja, maar utiliteits en telecom bedrijven hebben al een hoge waardering, terwijl de marges continue onder druk blijven.

Tja de super beleggers kopen goud en andere waardevolle metalen.

Ik blijf rustig bezig met stockpicking, het zoeken naar ondergewaardeerde bedrijven en laat me niet gek maken door de waan van de dag.

Ik denk dat de 23e juni (E Day, dat de Engelsen zich zouden terugtrekken van Normandië) een positieve uitkomst laat zien en ze toch uiteindelijk blijven. Bij een Brexit, kan Ierland en Schotland voor in kiezen. Terwijl Catalonië en andere provincies in Europe weer eens zelfstandigheid zouden kunnen opzoeken met een Eurexit als gevolg.

Ik heb in vele landen gewoond en ken de culturen van Engeland, Schotland, Italië, klankrijk en Duitsland en heb me altijd verbaasd hoe snel die euro door de strot werd geduwd van de Europeanen… die nu met een onoverkomend probleem zitten.

Ik reken erop dat de roast beefs blijven en de markten een opluchtings rally kunnen laten zien tot een niveau van 470 in de AEX.

Succes

Victor

ps ik heb dit verhaal geschreven voor mijn account bij Probeleggen. Ik zou het zeer waarderen als u lid wordt van Probeleggen.

http://www.probeleggen.nl

 

Gepost door: Victor Goossens | 24 mei, 2016

For Farmers FFARM indicatie 6.87 +5.7% notering Euronext;

ABNAMRO publiceert net een research rapport met een koop aanbeveling met een koersdoel van 8.25, 26% hoger dan 6.50 referentieprijs gisteren.

Gepost door: Victor Goossens | 23 mei, 2016

DE IPO’s van de week For Farmers & Philips lighting;

for farmers

FF een uitstekend gemanaged bedrijf met een goede rentabiliteit en een uitstekend markt aandeel. In de agri en voederbusiness is veel concurrentie en gaat het om de grote volumes en marktaandeel. Het bedrijf zoekt in de landen waar ze bezig zijn flinke add-on acquisities om de redelijke groei van 5 a 6% per jaar aan te vullen richting de 10%. Op een KW van 11.9x 2017 en 10.8x zijn ze niet te duur en bieden een mooi dividend rendement van 4.5% geprognotiseerd voor 2018 (2016; 3.9%). Het management wil met de notering graag grotere institutionele beleggers aan boord hebben. Prive heb ik de certificaten al sinds januari 2015 en is het gemiddelde rendement per jaar zeer mooi met 31%. Mijn Vic score ratio ligt op 1.20, niet te duur, maar ook niet spotgoedkoop. 1e koersdoel 7.50 en daarna 8.50.

 

Phil lighting

PL; Een moetje. Private equity had geen interesse op de niveau’s die Philips voorhanden had, dus heeft men verkozen een beursgang te doen. De bandbreedte van 18,50/22,50 is een van de grootste die ik gezien heb en geeft ook aan dat er weinigen zijn die de echte waardering kunnen maken. Philips wil zich concentreren op de medische sector en wil er van af. Dus de koers zou aan de lage kant kunnen uitkomen. Concurrentie is groot in de licht markt (vooral uit Azie). De rentabiliteit op het eigen vermogen is daarom ook matig en mijn model zegt 0.68; niet interessant. Ik schrijf niet in, maar houdt vrijdag de koers in de gaten, voor mogelijk een trading’s winstje.

Gepost door: Victor Goossens | 20 mei, 2016

Wat te doen voor de Brexit?

20 mei 2016; AEX 433 -1.9% voor 2016 (Mijn Portefeuille +2%).

need to know

Brexit houdt de markten gevangen in een trading range van 420-450. Als na 23 juni bekend wordt dat de Britten er in blijven,  kunnen we afgezien van onvoorziene gebeurtenissen, de opmaat gaan maken richting de 500.

Net als met de Schotten verwacht ik dat ze blijven en dat er veel geld naar de aandelenmarkten zal stromen.

Recent is de rente stijgingsangst in Amerika wat toegenomen en is de kans in Juli naar 34% gestegen. (I juni zal er geen komen daar men in Amerika ook eerst de Brexit wil afwachten).

Als ik een trading range aanneem van 420 en 470 komen we uit op een Risk Reward van 2.3 (koop) op de huidige AEX stand. Ik wil voor de 23e juni een relatief kleine kaspositie van 10% aanhouden (nu 18%) om mijn lange termijn rendement van 10.8% per jaar te evenaren dit jaar.

Gepost door: Victor Goossens | 18 april, 2016

Beursbericht; AEX -1.2%, Olie, Brexit, Macro, Arcelor, KPN

Doha meeting heeft niets gebracht omdat Saudi Arabie wil dat Iran meedoet, maar ze waren niet eens uitgenodigd?! Algemeen was weinig verwacht, dus speculanten dumpen wat posities, maar de daling valt mee.

Brexit is volgens mij belangrijker, het leid nu tot minder investeringen in Engeland, huizenprijzen in het duurdere segment dalen en bedrijven huren minder mensen in. In maart ziet men een daling van 21% in de financieele industrie! Ik verwacht dat ze op 23e juni kiezen voor een ja, maar de komende tijd zal de Engelse markt underperformen.

Macro; de Chinese centrale bank ziet een signalen van verbetering. Fed Bullard daarentegen is bezorgd over groei in het 1e Q.

Arcelor; JPM verlaagd van Hold naar Sell
KPN, Berenbergbank van hold naar buy TP 3.9(3)

Gepost door: Victor Goossens | 15 april, 2016

Beursbericht vrijdag 15 april China GDP, Olie, Optie-expiratie,

Chinese GDP Q1 als verwacht 6.7%(6.8), industrieele productie & Detailhandel licht beter dan verwacht. Aziatische beurzen licht lager.

Olie, kans op productie stabilisatie of verlaging klein, zegt onderzoeksbureau voor de energie sector.

Optie expiratie, mkt kan redelijk volatiel zijn.

Brexit, Obama tegen, volgende week in London, ook Bank of England wijst op risico’s.

goed weekend

 

Gepost door: Victor Goossens | 14 april, 2016

Beurs specialist Tom Muller stuurde me net een rooskleurig scenario,

Tom Muller

Publicitair worden we bestookt met de voorspellingen van velerlei rampspoed (meestal in grote getale opduikend na zo’n gebeurtenis) en anderzijds is dit economisch toch de beste situatie gemiddeld wereldwijd van de hele historie.

Lage positieve economische groei, lage rente en lage loonstijgingen. De economische groei zorgt per saldo voor lichte omzetgroei en die op zijn beurs zorgt voor gemiddeld hogere winsten in het bedrijfsleven mede door de slechts lichte loonstijging. De lage rente als beleggingsalternatief speelt aandelen in de kaart. 

Valutaire ontwikkelingen spelen een tijdelijk verstorende rol, maar veranderen het positieve beeld niet.

In zijn algemeenheid ga ik uit van ca. 70% in aandelen , 30% liquide (geen obligaties, misschien over een jaartje of zo).De wereldwijde schuldenberg is voor mij de reden een behoorlijke liquiditeit aan te houden.

Een belangrijke ontwikkeling wordt de opname van de yuan in het IMF mandje en niet meer als peg van de dollar( 1 oktober a.s.). Hierdoor zal de yuan koers gaan dalen (goed voor Chinese export positie; slecht voor Japan?)

Als laatste redmiddel na uitwerking van de lage rentemedicijn: belastingverlaging enerzijds en de invoering van een 15%  minimale belastingheffing op wereldwijd inkomen anderzijds. Shell op ca. 7,5% dividendrendement lijkt nog aantrekkelijk in een verwacht beperkt, stijgende markt.

Kleine (lange termijn) gokjes in de Nederlandse markt : Post NL en TMG.

Met de obligatie en pensioenmalaise op komst blijven aandelen juist leuk.

met vriendelijke groeten,

Tom 

Gepost door: Victor Goossens | 14 april, 2016

Beursbericht donderdag 14 april, Unilever, Nestle

Na flinke stijging gisteren +2.4% door sterk meevallende Chinese export, verwacht ik een consolidatie rond de 450 in de AEX.

Unilever Q1, min of meer als verwacht. Relatief duur geprijsd.

Nestle Q1 ook als verwacht

+Refresco, JPM gaat van hold naar Buy target price 17.6 (15.5)

11:00 Eurozone CPI m/m E 1.2(0.2%) y/y core 1(1%)

13:00 Bank of England rates E 0.5(0.5)

14:30 US CPI ex Food&Energy 0.2(0.3) y/y 2.3(2.3)

Morgen worden de GDP cijfers over het 1e Q van China bekend gemaakt, erg belangrijk voor de richting;

E 6.7% (6.8%)

Chinese ind prodn 5.5(5.4)

Chinese Retail sales 10.2(10.2)

 

 

Gepost door: Victor Goossens | 22 januari, 2016

Gratis de visie 2016 van Probeleggen ontvangen?

BuySell

klik hier

Stuur even een bericht dan stuur ik u ook mijn visie

goed weekend

Victor

Gepost door: Victor Goossens | 20 januari, 2016

ASML het nieuwe weduwen en wezen fonds

asml

ASML neemt het stokje over van Royal Dutch Shell, cijfers 2015 waren als verwacht en men ziet een dipje in het 1e kwartaal, maar het 2e kwartaal verwacht men een significante omzet stijging.

Inkoop eigen aandelen verhoogd met 1 mrd. In 2016 & 2017 gaat men nog in totaal 1.5mrd eigen aandelen inkopen.

Dividend 1.05 terwijl in de markt op 0.90 werd gerekend.

Nieuwe EUV machines gaat de groei maken de komende jaren.

Mijn 1e target voor 2016 is 100 euro.

Royals Dutch minder dan verwacht. Men laat het dividend onveranderd op $ 1.88. Laten we hopen dat dit een bodem in de koers gaat geven, 16/17?

Het bedrijf drijft mee met de olieprijs. Brent vandaag 28.11

 

need to know

Voor alle vakgenoten is dit een cruciaal stuk te lezen.

Lees hier het verhaal. En de kortere versie in Business Insider.

Belangrijkste reden;

De Macro- en bedrijfs Data wordt minder, dus minder transparant en minder betrouwbaar !

Algoritme handel helpt ook niet mee.

 

Gepost door: Victor Goossens | 19 november, 2015

Interessant verhaal van Martin Armstrong over beleggen in 2015,

Martin Armstrong economic-confidence-model

Ik volg hem sinds kort en hij heeft een contraire maar ook logische mening. Altijd interessant, zeker nu er steeds meer aandelenbeleggers bijkomen omdat obligaties niets meer opleveren.

Hierbij zijn verhaaltje.

 

O ja; deze Waarschuwing; koop geen vlootobligaties, rentes van 8 tot 14%….. Zullen we vast http://www.vlootobligatieclaim.nl opzetten?

 

succes

Victor

Gepost door: Victor Goossens | 16 november, 2015

Mijn visie op SBM Offshore en Abnamro emissie

probeleggen

Ik heb naar mijn volgers bij Probeleggen mijn visie over SBM kenbaar gemaakt en wat ik morgen ga doen met de emissie van ABNAMRO.

Vul even het onderstaande in en dan stuur ik de 2 verhaaltjes gratis naar u op.

Met vriendelijke groet,

Victor

 

Lees hier; Gouden Stier de details.

Jury leden;Stephan Freelink,Corné van Zeijl, Jaap Koelewijn, Marcel Tak en Peter Verhaar

ProBeleggen

Met ProBeleggen kunnen beleggers met ondersteuning van beursprofessionals investeren. Klanten krijgen toegang tot portefeuilles en analyses van professionals, die ieder met 25.000 euro eigen geld beleggen. Jim Tehupuring van ProBeleggen legt het zelf als volgt uit: “Beleggers kijken als het ware mee over de schouder van een professional. Je kunt online inzien welke aandelen de pro bezit, wanneer hij koopt of verkoopt en nog belangrijker; je krijgt uitgebreide toelichting waarom hij dit doet”.

Gepost door: Victor Goossens | 28 september, 2015

Zijn de grondstofprijzen de kanaries in de kolenmijn?

kanarie

In vroeger tijden namen de mijnwerkers kanaries mee om te waarschuwen voor brandbaar mijngas (methaangas) en giftig koolstofmonoxide gas. De kanaries gingen namelijk al bij kleine concentraties van het gas van hun stokje. Omdat mijngas lichter is dan lucht hingen ze het kooitje van de kanarie aan het plafond van de galerij waar ze aan het werk waren. Kwam het dodelijke gas vrij tijdens de winning van de kolen dan stierf de kanarie, maar hadden de mijnwerkers nog een korte tijd om zich uit de voeten te maken voordat de zaak ontplofte…

Vanochtend kwam China met de industrieele winsten naar buiten over augustus, -8.8% de zwaarste daling in 4 jaar, de winsten bij de kolenmijnen daalde de 1ste 8 maanden met 65%, olie & Gas bedrijven met -67%. Het groeimomentum is zwak en drukt flink op de economie.

Nu wil ik u niet nog meer angst aanjagen, maar het plaatje ziet er niet goed uit. Brazilie, Rusland, Zuid Afrika en Australie zullen de komende tijd met negatieve macro cijfers de markten plagen.

Nu is China cruciaal in dit vervelende spel. De aanstaande cijfers, woensdag een minder belangrijk cijfer over het consumenten sentiment, donderdag 1 okt zeer belangrijk; Manuf PMI 49.7 (49.7), non manuf 53.4 (53.4), Caixin manuf PMI 47 (47.3), composite (48.8) en services 51 (51.5)

Woensdag de 1ste indicatie over de nieuwe banen in Amerika over sept, verw +190k (+190k in aug). Vrijdag non farm, verw 202k(173k) met een werkloosheid’s % van 5.1% (5.1%), meer zekerheid over de rentestijging in december van dit jaar.

Succes met uw beleggingen

Older Posts »

Categorieën

%d bloggers op de volgende wijze: